市场整体表现 - 上周五商业航天、AI应用概念股出现跌停潮，部分个股今日上午走势分化，海格通信、引力传媒、神剑股份、视觉中国等个股继续跌停 [2] - 海格通信上午收盘时跌停板上仍有逾285万手封单，合计约55.4亿元 [2] - 金风科技、华胜天成、直真科技等个股早盘集合竞价“一字”跌停后打开跌停板，金风科技在9:42被巨量买单撬开跌停板，股价直线拉升，上午上涨3.11%，成交额达148.7亿元，居A股第一 [3] - 截至上午收盘，上证指数上涨0.13%，深证成指下跌0.01%，创业板指下跌0.64% [4] 电力基建产业链表现 - 电力基建产业链今日上午全面走强，柔性直流输电、电网设备、特高压、智能电网等板块涨幅居前 [6] - 电网设备板块上涨3.90%，成分股中双杰电气上涨17.65%，亿能电力上涨13.89%，红相股份上涨10.95%，汉缆股份、森源电气、大连电瓷、广电电气、积成电子、中国西电等多股涨停 [7] 电力基建产业链驱动因素 - 政策利好一：国家电网公司表示，“十五五”期间固定资产投资预计达4万亿元，较“十四五”投资增长40% [8] - “十五五”期间将初步建成主配微协同的新型电网平台，加快特高压直流外送通道建设，跨区跨省输电能力较“十四五”末提升超过30% [8] - 银河证券预计，2026年国网将核准开工4条至5条直流以及3条至4条交流特高压工程 [8] - 政策利好二：国家发改委、国家能源局联合发布《关于促进电网高质量发展的指导意见》，要求到2030年，“西电东送”规模超过4.2亿千瓦，新增省间电力互济能力4000万千瓦左右，支撑新能源发电量占比达到30%左右，接纳分布式新能源能力达到9亿千瓦，支撑充电基础设施超过4000万台 [9] - 在AI浪潮推动下，全球电网投资提速，出海逻辑成为产业链走强又一驱动力，华泰证券表示海外电网资本支出普遍连续上调，预计可支撑3年至5年需求双位数高增 [9] - 中信证券建议关注两个配置方向：一是与国内电网投资景气度及特高压、柔性直流等重大项目密切相关的国内电力设备头部企业；二是受益于国内重大建设投资，同时兼顾海外高景气度或AI等新兴领域需求的头部企业 [9] 旅游产业链表现 - 随着寒假及2026年春节假期临近，旅游市场持续升温，旅游产业链今日上午表现活跃，旅游酒店、机场航运、免税店、冰雪产业等板块涨幅居前 [11] - 旅游及酒店板块上涨2.73%，成分股中大连圣亚、九华旅游涨停，君亭酒店上涨6.16%，首旅酒店上涨4.61%，锦江酒店上涨4.15%，长白山上涨4.00% [12] 旅游产业链驱动因素 - 春秋旅游数据显示，截至目前寒假及春节假期出游预订人次同比已超去年同期 [13] - 去哪儿旅行数据显示，截至1月14日，春节期间热门城市酒店预订量同比涨七成 [13] - 政策利好释放：全国总工会等部门联合印发意见，鼓励提高工会经费中文体活动支出比例，推动用人单位就文体活动和带薪年休假开展集体协商，扩大职工疗休养规模，鼓励基层工会每年最多可开展四次春秋游活动，并鼓励推出职工专属文体旅优惠产品与服务 [13]