公司对交易所问询函的回复要点 - 公司澄清与宁德时代协议中的“1200亿元合同总金额”为估算值，最终实际销售金额具有不确定性 [2] - 原公告对合同总金额表述不严谨，风险提示不够充分，用语不够规范，但不存在借大额合同进行股价炒作的动机 [3] - 协议约定在满足综合竞争力要求前提下，双方有最低采购量约定 [2][10] - 若因下游需求变化导致宁德时代需求减少，宁德时代将尽力消纳公司为其预留的产能 [3][10] - 若宁德时代需求超出原预测，公司需提供提高产能的解决方案及时间以满足其采购需求 [10] 公司履约能力说明 - 公司结合拟建、在建产能及资金匹配情况，认为具备履行协议的综合能力 [4] - 为匹配预计订单，公司拟使用自有资金约3.42亿元收购贵州新仁部分股权，并使用自有资金1.4亿元对其进行增资 [4] - 贵州新仁目前拥有年产6万吨磷酸铁锂产线 [4] - 未来公司将继续通过投资并购及产能自建等方式扩大产能规模，以满足客户实际订单需求 [1][4] 公司资金保障计划 - 为满足合同履约需求，预计未来三年资本性支出约为87亿元 [5] - 公司将通过银行贷款、自有资金及其他方式满足资金需求 [5] - 截至2025年9月30日，公司流动资产账面余额133.36亿元，其中货币资金及交易性金融资产为45.91亿元，银行承兑汇票余额25.78亿元 [5] - 截至2025年三季度末，公司共获得银行授信额度197.37亿元，其中尚未使用的授信额度为84.38亿元 [5] - 公司认为资金储备充足、融资能力良好，有能力为合同履行提供资金保障 [5] 公司技术、产品与量产能力 - 公司于2025年9月设立“磷酸铁锂事业部”，整合了收购的上海某新能源科技公司及中央研究院的研发部门 [6] - 公司于2025年6月完成对上海某新能源科技有限公司的控股收购，该公司拥有铁锂生产技术自主知识产权 [7] - 公司将收购的新技术与自身研发技术结合，已在贵州新仁量产线上成功制备出3代、4代和5代产品 [7] - 当前3代产品可全面导入宁德时代使用；4代产品已完成量产开发及应用开发；5代产品内部测试达标，进入应用开发阶段 [7] - 自2025年10月初在贵州新仁产线试生产，已试生产107个批次，产线运行稳定，相关客户验证工作正在进行中 [8] - 公司提示磷酸铁锂第三代及第四代产品尚未实现规模化稳定量产，第五代产品仍处于开发阶段，后续存在产品开发和量产推进不及预期的风险 [9] 协议重要内容自查披露 - 在满足综合竞争力要求前提下，双方有最低采购量约定 [10] - 在公司后续建设资金不足时，可与宁德时代协商以预付款或合资形式支持产能建设 [10] - 最终采购量及需求保障以双方后续签订的采购合同为准 [10] - 公司充分提示了产能不能满足需求、原材料价格波动、实际订单量不及预测、产品开发及量产等风险 [11]