全球市场震动与地缘政治紧张局势 - 美股因马丁·路德·金纪念日休市，CME旗下贵金属、美国原油及股指期货合约交易提前结束 [2] - 欧洲股市集体暴跌，美股三大股指期货大幅下跌，欧洲斯托克600指数势将录得两个月来最差单日表现 [2][5] - 市场波动主因是特朗普推动控制格陵兰岛引发美欧贸易紧张局势升温，特朗普威胁对反对国家加征关税 [5] 市场反应与资产价格变动 - 避险情绪推动黄金、白银价格再次暴涨 [4] - 欧元兑美元上涨0.35%，因特朗普的威胁提高了欧洲各国政府削减其所持美国资产的可能性 [6] - 欧洲是美国最大的“债权方”，持有约8万亿美元的美国债券与股票等资产，几乎是世界其他地区合计持有规模的两倍 [6] 潜在的政策与资本流动风险 - 欧盟正在讨论对930亿欧元的美国商品加征关税作为报复措施，并考虑启动“反胁迫工具” [5] - 最具市场颠覆性的风险是资本层面的“武器化”，即欧洲可能削减其持有的美国资产，而非贸易流本身 [6] - 德国因对出口依赖更高，不太愿意动用反制措施，而法国总统马克龙有意要求启动相关工具 [5] 分析师观点与市场展望 - 分析师认为紧张情绪显而易见，各类问题叠加，看不出股市还能不断刷新纪录的理由 [5] - 部分交易员预计波动是短期的，并将回调视为加仓机会，基本假设是威胁会很快找到“下台阶”的出口 [8] - 未来几天关键点在于相关表态是否会落地为正式措施，还是仅停留在口头层面，这将明显影响市场反应 [6] 其他市场动态 - 交易员同时关注日本政局，日本首相高市早苗将2月8日定为提前大选日期 [8] - 日本10年期国债收益率升至1999年以来最高水平 [8]