AI时代Super App竞争格局 - AI时代Super App数量将大幅减少，预计仅有3-4个能达到5亿MAU，而移动互联网时代有10个达到此规模[3][5] - Super App的DAU/MAU比率将变高，5亿MAU预计对应3.5亿DAU，其价值将比移动互联网时代大几倍[5] - 成为Super App需要无限趋近于AGI的大模型技术以维持用户粘性，且其价值被认为比成为机器人领域的领导者更大[6] 字节跳动的战略与前景 - 创始人张一鸣被预测为未来十年至二十年的中国及亚洲首富，因其强烈的欲望、学习能力、执行力及公司资源[4] - 公司正积极拓展业务边界，包括推出豆包手机、与赛力斯合作进入汽车制造领域（剑指无人驾驶运营商），以及研究搭建太空算力[4] - 随着TikTok问题解决，公司国际化将加快，豆包将加速出海[5] - 公司AI战略调整迅速，从2023年的60分提升至2024年的120分，预计2025年可达180分[7] - 豆包用户体量和影响力增长迅速，未来可能对微信构成比抖音更大的冲击，其使用时长可能超过微信[12] 阿里巴巴的战略布局 - 马云被高度评价，其战略布局清晰精准，执行扎实高效[8] - 公司通过千问（Qwen）、阿福和阿里云进行AI布局，千问的KPI可能是2026年DAU超过豆包[8] - 即时零售和本地生活被视为千问最大的差异化功能，是其底层基础，旨在打造全世界第一个能办事的App，并拖延美团进入Super App竞争[8] - 蚂蚁集团以约20亿人民币收购好大夫网站，被视为阿福的底层基础，该收购在当前格局下价值可能达100亿[8] - 公司已做出取舍，将中国Super App老大位置置于海外电商之前[11] 其他潜在竞争者的动态 - 有资格进入AI Native Super App之战的公司还包括腾讯、美团、拼多多、京东和百度[9] - 小红书可能因AI进化（如实时生成视频回答）导致其搜索属性减弱，且竞争需要巨额资金（账上200亿美金以上现金且愿意ALL IN）[9][10] - 美团退出社区团购被认为是为了聚焦AI战略，角逐AI时代的Super App市场[10] - 美团或拼多多谁先推出AI Native Super App，其股价可能在当前低位反弹20%以上[10] - 美团和拼多多在面临海外电商/外卖投入的同时，需决定是否加入Super App之战，最晚需在今年第一季度内推出AI App，该市场未来收入规模可能达1万亿人民币[11] 腾讯与华为的定位 - 腾讯拥有微信、小程序、视频号等产品矩阵，预计将在AI Native Super App中占有一席之地，但面临豆包的潜在冲击[12] - 华为被明确判断不会进入AI Super App市场，其定位是成为中国的台积电、英伟达、特斯拉和微软的综合体[11] - 华为汽车联盟（包括赛力斯、奇瑞、北汽、上汽等合作方）预计将成为中国第一大汽车集团，并可能涵盖所有国有汽车企业[11]