全球NAND闪存产能动态 - 两大韩系原厂三星电子和SK海力士计划在2026年缩减NAND晶圆投片量，这两家公司合计占全球NAND产能的60%以上 [2] - 三星电子2026年计划投入468万片NAND晶圆，较2025年的490万片减少 [4] - SK海力士2026年产能规模计划为170万片，较2025年的190万片减少 [4] - 两家企业2026年合计产能同比下降约6.2% [4] 韩系厂商减产的核心考量 - 首要原因是DRAM目前的盈利能力远高于NAND闪存，导致大厂在设备投资上优先考虑DRAM，从而排挤了NAND闪存的产能扩充 [4] - 其次，为满足AI数据中心对大容量SSD激增的需求，存储厂商正将生产线从TLC架构转向QLC架构，转换过程中的良率爬坡导致了自然减产 [4] - 此外，减产也是为了应对以长江存储为代表的国产厂商的崛起，后者自2025年起产量持续攀升并以低价攻势抢占市场 [4] 减产策略的市场影响与目的 - 韩系大厂的减产策略具有针对性，旨在通过减少在移动设备与PC等通用型NAND闪存领域的供应量，来防御中国厂商的低价竞争 [4] - 该策略已迅速反映在价格上，行业分析机构TrendForce预测，2026年第一季度NAND闪存合约价将环比大幅上涨33%至38% [4] - 预测特别指出，三星与SK海力士保守的生产基调是NAND闪存合约价上涨的主要推手 [4]