公司概况与定位 - 公司全称为倍漾量化，备案编号P1071748，成立于2020年4月，是一家以人工智能技术为核心驱动力的创新型量化私募管理人 [3][7] - 公司定位为一家AI原生的科技公司，采取全流程人工智能投研模式，核心理念是“用AI构建投资未来” [3][9] - 截至2026年1月，公司管理规模突破100亿，成为江苏省第一家纯量化百亿私募管理人 [3] 发展历程与资质 - 发展历程：团队于2018年9月组建，2019年1月在创新工场内部启动自营，2020年4月公司成立，2021年1月登记为私募证券投资基金管理人，2022年7月首发产品，2023年1月启动资管且规模达5亿元，2025年8月获得投顾资质，2025年12月资管规模逾100亿元 [7][8] - 公司股权结构显示，王咏刚持股66.5%，天津英诺维申贝科技有限公司持股31.6% [5] 核心团队背景 - 公司由创新工场南京国际人工智能研究院执行院长冯霁博士创立 [3][9] - 团队汇集了ACM/ICPC金牌得主、人工智能领域知名学者专家，以及来自知名投行和互联网科技公司的精英人才 [3][9] - 创始人冯霁博士毕业于南京大学，师从周志华教授，在人工智能国际顶级期刊会议上发表论文十余篇，被引用2700余次，曾获CCF年度优博等荣誉 [11] 核心优势与技术实力 - 优势一：作为纯AI驱动的量化管理人，公司在统一机器学习底座下，将因子、信号模型、策略统一为AI系统开发，具备极强的迭代升级能力，能降本增效并大幅提升性能 [12] - 优势二：采用短周期量化策略，年化换手200倍以上，捕捉短周期Alpha，70%收益来自于交易收益，兼顾持仓和市场日内波动收益，低延时和交易执行能力构成护城河，策略容量有限 [13] - 优势三：拥有强大算力和数据支持，已自行搭建倍漾量化超算中心，算力规模超150 PFlops，全闪存存储规划建设超50 PB，自研AI全链路加速器，数据入库日均25 TB [14] - 优势四：当前规模适度，偏好活跃的交易市场，其AI策略有较好的适应性 [15][16] 产品线与策略详情 - 主要产品线包括中证1000指数增强策略、量化选股策略和股票市场中性策略 [17] - 中证1000指数增强策略：对标中证1000指数，全市场选股，控制跟踪误差并获取超额收益，持仓2000-3000只股票，其中沪深300+中证500+中证1000成分股占比≥60%，行业偏离度≤2%，常见Barra风格因子暴露度在0.2到0.4个标准差以内 [18] - 量化选股策略：不跟踪宽基指数，降低风格和行业约束，追求更高长期绝对收益，持仓2000-3000只股票，单票集中度≤0.3%，满仓运作，双边换手200倍以上（年化），策略进攻性更强 [20] - 市场中性策略：利用数学模型发现定价无效，同时持有多头和空头（使用股指期货1:1等比例对冲），以降低系统性风险，持仓2000-3000只股票，单票集中度≤0.3%，换手200倍以上，行业偏离度≤2% [20][22] - 代表产品基金经理均为蔡其志，产品成立以来具体收益数据未在文中披露 [19][20][23] 市场表现与行业荣誉 - 旗下多只量化多头产品（如“倍漾中证1000指数增强1期A类份额”等）在2025年收益及超额收益均表现突出，具体百分比未披露 [3] - 公司及产品屡获行业荣誉，包括：2025年第十六届金牛奖“金牛私募管理公司（三年期相对价值策略）”和“金牛科技创新量化机构”、2025年第十六届上证·金阳光奖“三年卓越私募公司奖（中性策略组）”、2024年第十五届上证·金阳光奖“年度卓越私募公司奖（量化多头策略）”、2025年第十届中国证券私募基金英华奖“私募成长示范机构”和“产品示范案例（三年期量化中性策略）”等 [26][27]