大盘指数与板块表现 - 主要股指普遍下跌，其中创业板指跌幅最大，为-1.79%，北证50跌-2.00%，科创50跌-1.58% [1] - TMT板块内部分化显著，集成电路封测板块领涨，涨幅为+2.68%，教育出版板块涨+1.67%，半导体材料板块涨+0.94% [1] - TMT板块中，通信网络设备及器件板块领跌，跌幅为-4.11%，其他通信设备板块跌-4.04%，印制电路板板块跌-3.90% [1] 国内科技与半导体产业动态 - 富采与ALLOS合作推动8吋矽基Micro LED量产，整合双方技术，开发出的GaN-on-Si LED外延片在亮度与能效上可望达到传统蓝宝石基板水准，同时晶圆尺寸提升至8吋以上以提升制程效率 [1] - 乐鑫科技推出首款Wi-Fi 6E SoC芯片，该芯片在单一子系统内集成了对2.4 GHz、5 GHz和6 GHz三频段Wi-Fi 6E网络以及经典蓝牙和低功耗蓝牙5.4的支持 [1] - 兆驰股份表示，其400G/800G高速光模块已顺利进入国内头部客户送样测试阶段，预计2026年第二季度可实现小批量出货 [1] - 歌尔光学与朝日镜片签署合资协议，专注于AI/AR/VR/MR眼镜专用定制镜片、光波导目镜及相关光电元件，并明确聚焦大中华地区以外的全球市场 [1] 海外半导体产业进展 - 奥野化学工业推出用于玻璃芯基板通孔填充的硫酸铜电镀添加剂，结合两种添加剂实现了无空隙、高速的通孔填充，适用于大尺寸基板上的高深宽比通孔 [2] - SK海力士已完成其中国无锡工厂的制程升级，将DRAM生产节点从1z工艺转向更先进的1a工艺，该工厂月产能约为18万至19万片12英寸晶圆，其中约90%已完成转换 [2] - Resonac宣布，因原材料供需紧张、价格暴涨及成本攀升，自2026年3月1日起，将全系列覆铜层压板和黏合胶片价格上调30%以上 [2] - 三星电子计划于3月在其美国得克萨斯州泰勒晶圆厂启动极紫外光刻设备测试运行，为2026年下半年全面投产做准备，该工厂将根据价值165亿美元的合同生产特斯拉的AI5和AI6自动驾驶芯片 [2] 人工智能与模型发展 - 阶跃星辰开源STEP3-VL-10B多模态模型，该模型仅有100亿参数，但在数学推理、视觉感知及复杂指令遵循等能力上超越了同量级模型，并在多项基准测试中比肩或击败了参数量大10至20倍的模型 [3] - 无界方舟发布通用音频模型GPA，在单一框架内集成语音识别、语音合成与语音转换三大核心功能，其GPA-0.3B模型在中文TTS零样本场景下CER为0.95%，优于同量级模型，ASR首Token延迟低至157.5ms [3] - 阿里云旗下云原生数据库PolarDB发布AI数据湖库、模型算子化等新能力，其海内外用户规模已超2万，部署规模超300万核，覆盖全球86个可用区 [3] - 智谱AI开源并发布GLM-4.7-Flash模型，采用混合思考架构，总参数量300亿，激活参数量仅30亿，在SWE-bench Verified等主流基准测试中表现优异，超越同尺寸开源模型达到SOTA水平 [3] “十五五”前瞻产业追踪 - 【深空经济】星际荣耀可重复使用液体运载火箭生产总部基地预计2026年12月整体竣工，将建设4条装配线和2条测试线，设计产能为年产20发双曲线三号火箭，并计划在2027年、2028年实现产能逐年递增 [4] - 【脑机接口】河北医科大学第一医院正在将脑机接口超早期康复技术应用于临床康复，该技术融合AI辅助、外骨骼机器人与天轨系统，让患者通过“意念”驱动康复设备 [4] - 【新材料】宁夏煤业煤制油公司万吨级α-烯烃分离装置打通全流程试车成功，产出聚合级1-己烯与1-辛烯产品，1-己烯纯度大于99%，1-辛烯纯度大于98% [4] - 【具身智能】逐际动力LimX Oli实现全尺寸人形机器人群体自主出舱，凭借智能化的动作规划有效规避了群体行动中的碰撞与卡顿问题 [4] 公司业绩预告 - 通富微电预计2025年度实现归母净利润11亿至13.5亿元，同比增长62.34%～99.24%，扣非后净利润为7.7亿至9.7亿元，同比增长23.98%～56.18% [5] - 宇瞳光学预计2025年度实现归母净利润2.4亿至2.8亿元，同比增长30.75%至52.54%，扣非后净利润为2.35亿至2.75亿元，同比增长47.40%至72.48% [5] - 久其软件预计2025年实现归母净利润4,000万元至6,000万元，同比由亏损15,556万元转为盈利，实现扭亏为盈，扣非后净利润为3,500万元至5,000万元 [5] - 芯碁微装预计2025年实现归母净利润2.75亿至2.95亿元，同比增长71.13%至83.58%，扣非后净利润为2.64亿至2.84亿元，同比增长77.70%至91.16% [5] 高频数据更新 - 2025年1月20日国际DRAM颗粒现货价格显示，DDR5 16G (2G×8) 4800/5600盘平均价为36.333美元，日涨幅为2.83%，DDR4 8Gb (1G×8) 3200盘平均价为30.077美元，日涨幅为1.96% [5] - 2025年1月20日百川盈孚半导体材料价格显示，4N氧化锌粉市场均价为1,485元/千克，日涨10元，5N氧化锌粉市场均价为1,665元/千克，日涨10元，其他如高纯金属及晶片衬底价格多数持平 [6]