市场整体观点与情绪 - 本周市场情绪高亢，但遭遇政策调控，融资保证金比例上调，结合中国证监会2026年系统工作会议精神，向市场传递了精准信号[1][3] - 当前市场处于上涨斜率加速且量能快速放大后的波动阶段，市场后续出现大落风险的概率较低，调整反而可能孕育机会[1][3] - 未来市场可能持续关注业绩高增方向的投资机会，同时一季度海外映射催化相对较多，主题投资机会仍存[1][3] - 市场温度计显示当前市场热度为84°C，温度越高代表市场热度越高[4][5] 本周市场与指数表现 - 本周A股市场震荡分化，宽基指数中，中证500指数周度涨幅最大为2.18%，上证50指数周度跌幅最深为-1.74%[8][9] - 科创100指数近一周表现突出，涨幅达4.499%，近一年涨幅达81.24%[9] - 创业板指近一周上涨1.009%，近一年涨幅达64.92%[9] - 海外市场方面，日经225指数近一周涨幅达5.51%，恒生指数上涨2.34%，纳斯达克100指数上涨0.16%[9] - 从估值历史分位数看，科创50指数PE(TTM)所处历史分位数高达98.16%，标普500指数为94.94%，纳斯达克100指数为89.97%，显示估值处于历史较高水平[9] 本周行业表现 - 申万一级行业中，计算机、电子、有色金属表现突出，周度涨跌幅分别为+3.82%、+3.77%、+3.03%[11] - 传媒、钢铁、机械设备、社会服务等行业本周表现相对落后[12] 重点ETF及指数分析 - 科创50与科创100指数：科创板定位硬科技，研发投入强度持续高于整体A股，在“十五五”规划对“新质生产力”产业的政策支持下，可关注其强趋势的延续性[14] - 半导体相关指数：台积电大幅上调2026年资本支出至520亿-560亿美元，超市场预期；同时国内半导体设备国产替代率从2025年的25%提升至2026年1月的35%，国家大基金三期宣布向半导体设备领域注资20亿元[14] - 机器人产业指数：国际消费电子展展现了机器人技术的迭代与商业化落地前景，后续关注国内重要机器人公司IPO及特斯拉“擎天柱”量产时间节点等潜在催化[14] - 电网设备指数：国家电网宣布“十五五”时期公司固定资产投资预计达4万亿元，较“十四五”增长40%，用于新型电力系统建设；在AI等产业带动下，电力投资加大，变压器等设备需求周期回暖，且我国变压器出口金额持续高增[15]