万科债券展期方案进展 - 万科一笔债券“21万科02”的展期方案获得持有人会议通过，暂时避免了实质性违约 [3] - 该债券余额为11亿元，有效回售申报数量为10,321,010张，回售价为100元/张 [5] “21万科02”展期方案具体条款 - 增加固定兑付安排：对同意议案的每个证券账户，于2026年1月30日兑付不超过10万元，该部分本金在2026年1月22日至29日期间不计息 [3] - 回售部分本金兑付安排：扣除固定兑付后，40%本金于2026年1月30日兑付，剩余60%展期1年至2027年1月22日 [3] - 利息支付安排：40%本金对应计息期利息于2026年1月30日随本金兑付，剩余60%本金对应计息期利息于2027年1月22日随本金兑付 [4] - 增信措施：万科以其持有的武汉万云房地产有限公司、西咸新区科筑置业有限公司的应收款质押作为增信担保，并承诺在议案通过后60个工作日内履行手续 [4] 其他债券展期谈判情况 - 另外两笔债券“22万科MTN004”与“22万科MTN005”也在同日召开持有人会议，讨论的展期方案同样包含10万元固定兑付及首付40%的条款 [5] - 市场观点认为，“21万科02”方案通过后，上述两笔中票的展期方案将有所参照 [5] 公司后续债务压力 - 根据Wind数据，万科在2026年第二季度到期的债务总额约为65亿元 [5] - 有房企内部人士表示，当前发行人能给出40%的首付比例，可能意味着整体重组方案将要出炉，因为“企业手中余粮并不充裕” [5]