全球NAND闪存产能动态 - 两大原厂三星电子与SK海力士计划缩减2026年NAND晶圆投片量，两家合计占全球NAND产能60%以上 [1] - 三星电子2026年计划投入468万片NAND晶圆，较2025年的490万片减少 [3] - SK海力士2026年产能规模为170万片，较2025年的190万片减少 [3] - 两家企业2026年合计产能同比下降约6.2% [3] 减产的核心原因 - DRAM目前的盈利能力远高于NAND闪存，大厂在设备投资上更倾向于DRAM，导致NAND产能扩充受到排挤 [3] - AI数据中心对大容量SSD需求激增，存储厂商正积极将生产线从TLC架构转换为QLC架构，转换过程中的良率爬坡导致产量自然减产 [3] - 为应对国产厂商崛起，长江存储自2025年起NAND闪存产量持续攀升，并以低价攻势抢占市场 [3] 减产策略的市场影响 - 韩系大厂的减产策略具有针对性，通过减少在移动设备与PC等通用型NAND闪存领域的供应量，来防御中国厂商的低价竞争 [3] - 该策略已反映在价格上，TrendForce预测2026年第一季度NAND闪存合约价将环比大涨33%至38% [3] - 特别指出三星与SK海力士保守的生产基调是NAND合约价上涨的主要推手 [3]