台积电客户结构变化 - 英伟达已取代苹果成为台积电最大客户，占其总营收的13% [4] - 苹果不再享有台积电的优先出货权，双方关系发生微妙变化 [4] - 台积电2nm初期产能一半以上被苹果拿下，但英伟达已成为其最大客户 [2][4] 台积电先进制程供需与定价 - 台积电2nm工艺产能供不应求，流片数量是3nm工艺的1.5倍 [4] - 除苹果外，高通、联发科及大量客户均在争抢台积电先进产能 [4] - 台积电已连续四年上调先进工艺节点的价格 [4] 苹果的供应链战略调整 - 苹果计划最早在2027年第二至第三季度，采用英特尔18A先进制程生产用于MacBook Air和iPad Pro的M系列处理器 [4] - 引入英特尔作为第二供应商对苹果具有重要战略意义，以满足供应链管理要求 [4] - 尽管未来仍高度依赖台积电，但苹果需要第二供应商 [4]