文章核心观点 - AI是一次平台迁移，正在重建整个计算栈，并催生新的应用生态 [7][8] - AI产业体系可分为五层，其中应用层是创造经济价值的关键，且其爆发依赖于下层基础设施的同步大规模建设 [12][14][15][16] - 2025年AI模型层发生了三件颠覆性大事：Agentic AI、开源模型的突破、物理AI的巨大进展 [22][23][24][26] - AI不会导致大规模失业，反而会通过提升效率、扩大产业规模创造大量工作机会，甚至可能造成劳动力短缺 [27][28][32] - AI是全球性的历史机遇，能降低技术门槛，帮助新兴经济体发展，并可能重塑欧洲的工业竞争力 [36][40][42][44] - 当前AI投资并非泡沫，而是长期基础设施建设周期的一部分，投资规模仍需扩大以支撑各层发展 [45][46][47][48] AI产业体系与平台迁移 - AI被视为一次“平台迁移”，类似于从大型机到PC、到互联网、再到移动与云计算的转变，计算栈被重新发明 [7][8][10] - 新计算范式从处理结构化信息的“预录制”软件，转变为能实时理解并处理非结构化信息与意图的智能系统 [9][11][17] - AI产业是一个五层结构：能源层、芯片与计算基础设施层、云基础设施与服务层、AI模型层、以及最顶层的应用层 [12][18] - 应用层是产生经济收益的关键，其爆发依赖于下层模型的快速进步，目前已在金融服务、医疗健康、制造业等领域展开 [14][15][18] - 支撑这五层需要人类历史上最大规模的基础设施建设，目前投入仅数千亿美元，未来需要数万亿美元级别 [15][16] - 芯片工厂、计算机工厂、AI工厂正在全球同步建设，芯片层增长迅速 [19][25] 2025年AI模型层的三大进展 - Agentic AI：语言模型进化为能进行规划、分步推理和执行任务的智能体系统，变得更扎实、更有依据 [23] - 开源模型的突破：以DeepSeek为代表的开源推理模型出现，降低了企业、研究机构和初创公司使用和定制AI模型的门槛 [24] - 物理AI的巨大进展：AI开始理解物理世界，如蛋白质结构、化学物质、流体力学等，在制造业和药物发现等领域取得突破 [26] - 与制药公司Eli Lilly的合作表明，AI在理解蛋白质和化学结构方面进步巨大，有望带来重大突破 [26] AI对就业与社会的影响 - AI基础设施建设将创造大量与技工技能相关的工作岗位，如水管工、电工、建筑工、网络技术员等，在美国这些岗位薪资已接近或超过六位数 [28][29] - 以放射科为例，AI辅助影像分析提升了医生效率和服务能力，反而导致放射科医生人数增加 [30] - 以护士为例，AI接管病历记录等行政工作后，提升了护理效率和医院接诊能力，导致对护士的需求增加，美国目前仍短缺约500万护士 [31][32] - 分析AI对工作的影响，应区分工作的“目的”和“任务”，自动化任务往往能强化和放大工作的核心目的 [33][34] - AI是人类历史上最容易使用的软件，用户规模在短短两三年内已接近10亿人，极大降低了技术门槛，使更多人能参与数字经济 [37][40] 全球机遇与投资前景 - 对于新兴经济体，AI是一种应像道路和电力一样普及的基础设施，开源模型和低使用门槛为其提供了缩小数字鸿沟的机会 [36][37] - 对于欧洲，其强大的工业制造基础与AI、机器人技术结合，有望在物理AI/机器人时代实现跃迁，但需增加能源和基础设施投资 [42][44][45] - 当前AI投资热潮并非泡沫，而是支撑各层基础设施建设的必要长期投入，投资规模仍需扩大 [45][46][47] - GPU租赁现货价格（包括前两代产品）正在上涨，反映出AI公司数量和研发预算在持续增长 [47] - 2025年是风险投资规模最大的年份之一，全球超过1000亿美元，大部分流向了AI原生公司 [21][49] - 参与AI基础设施建设被视为人类历史上最大的投资机会之一，应让普通储蓄者和养老金也能分享增长 [51]