证监会针对私募基金违法违规行为的处罚与监管 - 证监会近期对浙江瑞丰达资产管理有限公司及相关责任人员作出严厉处罚 共罚没2800余万元 对5名责任人员罚款1300余万元 并对实际控制人采取终身证券市场禁入措施 处罚力度再创“史上最重” [2][4] - 此次处罚体现了证监会对私募基金领域违规募集、侵占挪用、自融自用、利益输送等恶劣违法违规行为的“零容忍”态度 旨在提高违法违规成本 净化市场环境 [2][4] 近期私募领域其他重大处罚案例 - 在一个多月前 证监会对优策投资案作出行政处罚 优策投资及实际控制人存在违规挪用基金财产、报送虚假信息等行为 浙江证监局对优策投资罚款2100万元 对3名责任人员罚款1425万元 并对实际控制人采取终身证券市场禁入措施 [5] - 2025年全年 证券监管部门对600余个机构和个人采取行政监管措施 立案稽查约30起 向公安机关移送线索约40条 [5] 自律、行政、刑事立体追责与“双罚制” - 针对私募机构违法违规行为 已形成自律、行政、刑事立体追责矩阵 自律层面由基金业协会注销管理人登记 行政层面由证监会处罚 刑事层面将犯罪线索移送公安机关 [6][7] - 近期罚单显著体现“双罚制”特征 即对违规机构与相关责任人员同步追责 穿透至个人 显著提高个人违规成本 强化震慑效果 [7] 监管部门的引导与教育措施 - 监管部门坚持惩治与教育引导、推动整改并重 2025年累计开展宣传教育活动1000余次 组织1.75万家机构开展自查评估和问题整改 [9] - 中国证券投资基金业协会发布《私募基金纪律处分典型案例（第二批）》 涵盖募集推介、投资运作、内部控制、从业资格管理等方面的严重违规行为 以发挥警示教育作用 [9] 私募基金纪律处分典型案例 - 案例一：A私募基金管理人出借其管理的多只私募基金产品账户供外部人员进行违法交易 且存在未妥善保存适当性资料等违规行为 监管部门对其给予警告并罚款 协会对其采取“撤销管理人登记”等措施 并对相关高管采取“取消基金从业资格”、“公开谴责”等措施 [9] - 案例二：A私募基金管理人的从业人员甲在募集推介中存在引导投资者重新进行风险评估、调整评估结果的违规情形 监管部门对机构和个人采取行政监管措施 协会对机构和个人均采取“公开谴责”的纪律处分措施 [10]