IPO审核结果 - 深圳市拓普泰克技术股份有限公司IPO申请于1月23日获得北交所上市委审核通过 [1] 公司概况与业务 - 公司是一家专注于智能控制器及智能产品研发、生产和销售的高新技术企业 [3][4] - 公司致力于为消费、工业、新能源等行业提供定制化智能控制解决方案 [4] - 产品涵盖消费类、工业类、新能源类智能控制器及下游延伸智能产品 [4] - 产品广泛应用于消费电子、电动工具、工业自动化、汽车电子和新能源等领域 [4] - 公司前身成立于2007年8月，于2020年10月整体变更为股份公司 [4] - 本次发行前总股本为4,623.59万股 [4] - 公司拥有2家分公司及5家控股子公司，员工总计1,283人 [4] 股权结构与控制权 - 控股股东为深圳市华信实业控股有限公司，直接持有公司82.11%的股份 [3][5] - 实际控制人为刘小雄、邹健，二人合计持有华信控股74.00%的股权 [5] - 实际控制人通过华信控股间接合计控制公司82.11%的股份对应的表决权 [3][5] - 刘小雄长期担任公司董事长、总经理，邹健担任公司董事，最近三年控制权未发生变动 [5] 财务业绩表现 - 2022年至2024年，公司营业收入从56,946.19万元增长至103,534.13万元 [3][6] - 2022年至2024年，公司扣非归母净利润从6,039.89万元增长至9,982.69万元 [3][6] - 2025年上半年，公司营业收入为56,822.29万元，扣非归母净利润为5,949.51万元 [3][6] - 2024年全年，公司营业收入为103,534.13万元，净利润为9,982.69万元 [2][3] - 2022年至2024年，公司毛利率从25.07%下降至23.14% [7] - 2025年上半年，公司毛利率为22.32% [7] - 2022年至2024年，公司加权平均净资产收益率分别为22.10%、22.35%、23.27% [7] - 2022年至2024年，公司基本每股收益从1.37元/股增长至2.20元/股 [7] - 2022年至2024年，公司经营活动产生的现金流量净额从2,819.67万元增长至8,457.43万元 [7] - 2022年至2024年，公司研发投入占营业收入的比例从3.69%下降至2.78% [7] 资产与负债状况 - 截至2024年12月31日，公司资产总计为96,503.26万元，股东权益合计为48,922.98万元 [7] - 2022年至2024年，公司资产负债率（母公司）从47.40%下降至45.73% [7] - 截至2025年6月30日，公司资产总计为93,658.93万元，股东权益合计为54,812.41万元 [7] - 2025年上半年，公司资产负债率（母公司）为39.78% [7] 上市标准 - 公司选择北交所上市标准为“预计市值不低于2亿元，最近两年净利润均不低于1,500万元且加权平均净资产收益率平均不低于8%” [8] 上市委问询关注要点 - 上市委问询主要问题涉及经营业绩，包括与特来电合作的毛利率为负的原因及合理性 [9] - 问询问题包括对纵横机电销售毛利率逐年下降的原因及合理性 [9] - 问询问题涉及与TTI的合作背景及经营业绩情况 [9] - 问询问题要求结合越南子公司情况，说明报告期内业绩大幅增长的真实性及合理性 [9]