券商调研动态与行业热点 - 2026年以来券商合计调研440家A股公司，电子、机械设备行业被调研公司数量最多，均有60家以上[2][3] - 电力设备、化工板块调研热度飙升，电力设备行业有超30家企业被调研，化工板块也有超30家[2][3] - 电力设备行业热度受益于国家电网“十五五”时期固定资产投资预计达4万亿元，较“十四五”增长40%[3] - 电力设备板块中，大金重工、帝科股份分别获得47家、35家券商调研，豪鹏科技、振江股份、天合光能等也被10家以上券商调研[3] - 化工板块中，润丰股份、沃特股份均被超20家券商调研，阿拉丁、兴发集团等也获得不少于10家券商调研[3] - 电子行业调研热点集中在半导体及光学光电子，凯盛科技、佰维存储等企业获得超10家券商调研[4] - 机械设备行业调研热点在工业自动化、可控核聚变等方向，耐普矿机、中集集团等公司人气较高[4] - 按调研家数统计，人气最高的公司包括大金重工(47家)、帝科股份(35家)、耐普矿机(31家)、能科科技(29家)、润丰股份(28家)、三七互娱(26家)[4][5][6] 个股表现与评级调整 - 截至1月25日，已有超1000家A股公司披露2025年业绩预告或业绩快报[2][6] - 佰维存储预计2025年归母净利润8.5亿元至10亿元，同比增长427%至520%，华鑫证券因此上调其评级至“买入”[7] - 江淮汽车预计2025年归母净利润-16.8亿元左右，较上年同期减亏1.04亿元左右，国海证券上调其评级至“买入”[8] - 国海证券上调赛力斯评级至“买入”，因其2025年12月单月销量突破6万辆，全年销售43.0万辆，同比增长10.5%[8] - 北交所公司林泰新材被华源证券上调评级至“买入”，认为其具备技术稀缺性及国产化先发优势[8] 机构后市展望与投资方向 - 多家券商资管机构认为2026年股票市场仍有诸多结构性机会，关注科技成长、资源品等方向[2][9] - 国信资管认为市场将转向业绩驱动，呈现震荡上行态势，具备较好的结构性配置机会[9] - 第一创业资管聚焦三大方向：科技成长赛道（如AI产业链的光模块、PCB、存储等）、顺周期与先进制造（如有色、锂电、化工等）、前沿主题投资（如商业航天与核聚变）[9] - 财通资管认为2026年可能出现中国资产整体性的价值重估，重点关注科技创新、资源再定价、企业出海等机会[10] - 光证资管预计股市呈现结构化特征，行情过渡到由基本面支撑的温和上行阶段，科技成长与上游资源涨价逻辑交织[10]