全球服务器CPU市场供需与涨价分析 - 英特尔与AMD计划在2026年第一季度将服务器CPU价格上调10%-15% [2] - KeyBanc报告指出，两家公司2026年全年的服务器CPU产能已基本预售罄，供需极端失衡 [2] - 此次涨价是AI算力需求结构性裂变、全球供应链深度重构背景下的必然产物，其影响正波及中国服务器与算力市场 [2] AI算力需求驱动服务器CPU市场变革 - TrendForce报告预估，2026年全球AI服务器出货量将同比增长28%以上，全球服务器（含AI）总出货量同比增长12.8% [3] - 北美云端服务供应商持续加强AI基础设施投资，驱动了AI芯片、存储芯片及服务器CPU的需求激增 [3] - 由于头部大厂对供需的错配，服务器CPU供应开始出现紧缺 [3] 服务器CPU供给端的刚性约束 - AMD 2026年度的服务器CPU已接近售罄，超大规模云端服务商为保障供应而锁定产能 [4] - 台积电等先进制程产能已被英伟达GPU、苹果芯片等高价值订单挤占，英特尔自身先进节点产能利用率超载至120%-130% [4] - 制造CPU所需的ABF载板、Low-CT玻璃布等关键材料产能同样被AI GPU严重挤占，形成材料级瓶颈 [4] - 供需严重倒挂使得涨价成为巨头调节市场、保障核心客户供应的经济杠杆 [4] 智能体发展重塑CPU战略价值 - 智能体的爆发式发展是CPU需求走红的直接推手，CPU正从“辅助计算单元”升级为智能体工作流中负责复杂调度与资源管理的“系统大管家” [6] - 主流AI平台转向“沙箱执行”架构模式，CPU资源消耗与用户规模及任务并发量呈强相关性，需承担智能体任务流程中八成时间以上的复杂负载 [6] - 存算分离架构成为现实，海量参数和状态可存储在由CPU管理的主机内存中，实现了从“计算密集型”到“调度密集型”的范式之变 [7] - 全球活跃智能体数量将从2025年的数千万级暴增至2030年的数百亿级，对CPU产生的增量需求达百万片乃至千万片量级 [7] 国产CPU市场的机遇与选型标准 - 国际巨头涨价与国产化进程加速，为国产CPU提供了填补市场空白、加速替代的历史性窗口期 [8] - 国产CPU选型聚焦三大核心标准：兼容性优先（对X86环境的兼容适配能力）、安全性打底（自主可控的安全技术体系）、稳定性为王（高并发、低延迟任务编排的协同效率与可靠性）[8][9] - 结合涨价趋势及国内选型标准，海光信息、龙芯中科、中国长城（飞腾）等厂商被认为有望承接市场溢出需求 [10]