文章核心观点 - 商业航天快速发展为太空光伏带来布局良机 太阳能是商业航天唯一可靠的能源 其光照强度约为地面光伏的5-10倍 发电量成倍提升 [2] - 太空数据中心等未来商业模式潜力巨大 将催生对太空能源的庞大需求 国内厂商凭借在晶硅和钙钛矿等技术上的成本和技术优势 有望在能源供应中扮演重要角色 [2] 商业航天与太空光伏发展契机 - 商业航天快速发展催生了低轨卫星互联网等商用场景 未来太空数据中心等商业模式有望得到大力开发 [2] - 太空数据中心未来的需求潜力较大 而当前主流太空能源路线砷化镓的成本和供给受到约束 企业已开始探索使用晶硅和钙钛矿叠层方案 部分晶硅企业已开始成功出货 [2] - 如果马斯克每年在太空部署100GW AI算力的目标实现 卫星需求将爆发增长 当太空数据中心年装机达100GW时 将带来68万颗/年的卫星需求增量 而目前全球存量卫星仅1万颗出头 [3] 太空光伏技术路线与经济性 - 砷化镓是当前太空能源主流路线 但晶硅和钙钛矿技术的成本和效率正不断提升 砷化镓性价比提升空间相对有限 [2] - 发展太空数据中心等商业场景 经济性是重要因素 钙钛矿和晶硅凭借较好的成本优势有机会取得成功 [2] - 根据测算 晶硅组件供应最成熟 在制造成本端有较为明显的优势 而钙钛矿组件由于质量比功率的优势 能够显著降低发射成本 [2] - 假设钙钛矿叠层电池效率达到30% 卫星太阳翼面积达到350平米 并考虑太空AM0辐照强度高于地面 可支撑前述需求测算 [3] 市场前景与需求弹性 - 马斯克称每年要在太空部署100GW的AI算力 如果目标实现 卫星需求将爆发增长 [3] - 太空算力将带来巨大的需求弹性 目前全球存量卫星仅1万颗出头 而年需求增量可能高达68万颗 [3]