全球投资与指数基金策略 - 不同地区股票市场并非同涨同跌，了解多个市场可把握更多投资机会 [2] - 全球投资可以显著降低投资组合的波动风险 [2] - 通过指数基金是投资全球股市、分享全球市场长期上涨红利的一种方法 [2][3] 红利指数基金表现分析 - 红利指数作为价值风格品种，其投资策略在A股市场长期有效，能获得明显的超额回报 [4][5] - 长期来看，红利品种可以跑赢大盘，其波动率通常仅为大盘的60%-70% [5] - 红利指数策略长期有效，但并非一直有效，有时也会短期跑输大盘 [5] 红利指数跑输大盘的情景 - 当债券利息收益率较高时，红利指数可能跑输大盘 [6] - 债券与红利指数均能产生现金流，投资者会对二者进行比较 [6] - 2024年美股债券利率一度达到4%-4.5%，而同期美股红利指数基金的股息率仅约4%，缺乏吸引力，导致2023年以来美股红利指数跑输同期美股大盘 [6]