银行积存金业务规则调整 - 农业银行宣布自2026年1月30日起，个人客户办理存金通黄金积存业务的签约、买入、定投三类业务时，需通过风险承受能力评估并取得谨慎型及以上结果 [1] - 工商银行已于2026年1月6日将个人积存金业务的风险测评等级准入要求，从此前的C1-保守型及以上提升至C3-平衡型及以上 [2] - 2025年以来，中信银行、宁波银行、中原银行等多家银行已采取类似措施，将黄金相关业务准入等级上调至C3（平衡型）或对应级别 [3] 规则调整的背景与原因 - 调整与金价的高波动性有关，2026年1月26日现货黄金首次突破5100美元/盎司，COMEX黄金一度触及5107.9美元/盎司 [2] - 金价在历史高位继续飙高，将积存金业务属性从“稳健的储蓄替代品”推向“高波动的风险资产”，波动性风险呈指数级放大 [2] - 对银行而言，业务风险与合规压力双重攀升，大量在高点入市且风险承受能力不足的客户一旦面临亏损，易引发投诉潮和纠纷 [2] - 此举反映出银行业在黄金市场高位震荡背景下，加强风险提示和投资者保护 [3] 黄金市场的长期展望 - 黄金价格长期上涨逻辑未变，货币宽松大趋势仍在延续，市场预计美联储将继续实施降息 [3] - 美元利率下行将持续支撑黄金配置价值 [3] - 全球央行购金热潮未减，2022年以来年均净购买量超1000吨，远超此前均值，成为黄金需求的稳定支柱 [3] 投资者行为与潜在风险 - 随着银行上调投资门槛，有投资者为购金“造假”风险测评结果，即在评估时选择与自己承受能力不匹配的选项 [4] - “造假”风险测评会导致“风险错配”，使投资者购买远超自身舒适区的产品，主动放弃了“投资者适当性”的制度保护 [4] - 一旦发生损失，投资者将因最初的“不实陈述”而陷入维权困境 [4] 积存金业务特点 - 积存金以投资门槛低（1克起买）、买卖便捷、实时报价、操作灵活等优势，成为不少投资客的“买金首选” [2]