公司战略与增长目标 - 百度智能云内部释放近年来最具进攻性信号，将2026年AI相关收入目标增速从100%上调至200%，全员力拼高增长，目标在AI云市场全力抢第一 [1][2] - 公司认为AI云竞争的下半场，具备“软硬一体”全栈能力的云厂商才能占据主导地位，而百度在AI云领域增速市场首位，抓住了增量市场的关键 [2] - 2026年的高增长目标被视为对“云智一体”十年长期主义路径的一次压力测试和总验收 [2][16] 市场前景与竞争格局 - 根据IDC报告，到2030年，全球AI云市场规模预计将突破4000亿美元 [2] - 大模型市场正从“尝鲜期”进入“复购期”和“深水区”，客户要求AI深入核心业务流程以提升效率 [14] - AI云竞争的下半场本质上是“系统战”，单纯提供模型调用或硬件集成均面临瓶颈，需要从底层硬件开始的垂直整合能力 [16] 全栈技术能力：“芯云模体”协同 - 公司构建了从底层AI芯片（昆仑芯）、中间云基础设施与平台（百舸AI计算平台），到上层模型（文心大模型）与最终智能体应用（秒哒、伐谋）的完整产业链 [2][7][8][9] - 昆仑芯是公司区别于纯软件或纯集成商云厂商的最大底牌，自研万卡集群意味着掌握了不被卡脖子的算力自主权 [3][4] - 2025年2月成功点亮昆仑芯P800万卡集群，同年4月点亮全自研3万卡集群，标志着迈入规模化、工程化的算力供给阶段 [4] - 3万卡集群能同时承载多个千亿参数大模型全量训练，或支持上千个客户进行百亿参数模型精调 [4] - 2025年百度世界大会上，新一代昆仑芯M100（高性价比推理）和M300（极致性能训练）芯片亮相 [6] - 通过“昆仑芯+百舸AI计算平台”的软硬协同，将芯片潜能充分释放，其万卡集群有效训练时长可达98% [8] - 文心大模型5.0采用原生全模态统一建模，参数规模达到2.4万亿 [9] 应用落地与产业实践 - 公司布局两大智能体“利器”：一是“秒哒”，致力于降低应用生成门槛，截至2025年底已累计生成超过40万个应用 [9][10]；二是“伐谋”，是一个基于自进化算法的演化智能体 [10] - 伐谋能力已在多个高精尖领域验证：在与汽车设计公司阿尔特的合作中，将单次气动分析时间从10小时缩短至分钟级，助力车型研发周期平均缩短25%；在北京工业大学的科研中，通过60多轮自动演化，优化了中国空间站“微型电子鼻”的核心部件设计 [10] - 基于全栈能力诞生的智能体已广泛应用于金融风控、电网调度、港口物流、新药研发等领域 [10] - 具体落地案例：在南方电网深圳供电局，基于百度千帆Agent Infra开发了配电网监视Agent和操作票审核Agent；在银河证券，合作打造的“场外交易Agent”使客户从询价到下单的转化率提升了3倍，业务规模翻倍增长 [15] 市场表现与客户基础 - 根据智能超参数统计，2025年全年，中国主流云厂商在大模型相关项目上的中标总数累计341个，中标总金额约27亿元 [12] - 百度智能云拿下了109个项目，中标金额约9亿元（88330万元），连续两年位居中标项目数与金额的“双第一” [12][13] - 公司的B端客户名单包括：服务了65%的央企、全部系统重要性银行、800余家金融机构、TOP10手机厂商、中国市场销量前15的汽车品牌 [14]