行业趋势：大型科技公司加速摆脱对英伟达的依赖 - 大型科技公司正通过开发定制芯片或寻求供应商多元化，以降低对英伟达的依赖，英伟达目前占据AI芯片市场90%的份额 [2] - 驱动因素包括英伟达GPU价格高昂、供应短缺以及其封闭的CUDA生态系统 [4] - 定制芯片可针对特定AI任务进行优化，以提高能效并降低运营成本 [4] 微软的自研AI芯片进展 - 微软发布了首款商用AI芯片“Maia 200”，采用台积电3纳米工艺，集成SK海力士的HBM3E显存 [4] - 该芯片专为高性能AI推理设计，微软称其在“轻量级计算”方面性能是AWS最新AI芯片的三倍，计算效率高于谷歌的AI芯片 [5] - 首席执行官萨蒂亚·纳德拉表示，该芯片在同等预算下可提供高出30%的性能，预计将支持OpenAI的GPT-5.2和微软的Copilot [5] - 微软已将芯片部署在爱荷华州的数据中心，并计划扩展至其他数据中心供Azure客户使用 [5] 其他科技公司的自研芯片与供应链多元化 - 谷歌使用其定制的张量处理单元来训练和运行Gemini AI模型，其性能在某些任务中优于GPU且功耗更低 [6] - AWS发布了Trainium3 AI芯片，与之前的Trainium2相比，计算性能提升了四倍，而能耗降低了约40% [6] - Meta开发了自己的AI芯片MTIA，OpenAI正与博通合作开发定制芯片，计划于2024年下半年发布 [6] - 供应链呈现多元化趋势，例如Meta探讨在其2027年投入运营的数据中心中使用谷歌的TPU，谷歌也计划扩大TPU的外部销售 [6] - Anthropic在构建和部署其AI模型Claude时，使用了超过100万个AWS的Trainium2芯片 [6] 英伟达的应对策略与业务扩张 - 英伟达正从单纯销售GPU转型为一家“全栈AI”基础设施公司，通过垂直整合芯片、服务器、软件和模型来构建AI工厂 [2] - 公司业务已从AI芯片扩展到AI模型和机器人领域，例如发布开源天气预报AI模型，开发用于自动驾驶和推理的模型，并运营Omniverse平台作为机器人数字训练场 [7] - 英伟达首次独立向客户供应CPU，宣布向数据中心运营商CoreWeave追加20亿美元投资，计划在其数据中心部署自家CPU，对英特尔和AMD构成挑战 [7] - 通过近期收购Groq等公司，英伟达旨在巩固其在AI推理市场的技术地位，目标是使其基础设施在AI应用于现实世界的推理阶段也至关重要 [7] 英伟达在供应链中的关键地位 - 预计英伟达将在2025年超越苹果，成为台积电最大的客户 [2][8] - 科技咨询公司Creative Strategists预测，2025年台积电营收的22%（330亿美元）将来自英伟达，而苹果的贡献为270亿美元（18%） [8] - 2024年，苹果是台积电最大客户（占22%），英伟达紧随其后（占12%），这意味着英伟达在台积电营收中的份额将在两年内增长10个百分点 [8]