文章核心观点 AI消费级硬件已成为全球AI巨头（如OpenAI、Google、Meta、字节跳动、阿里巴巴、百度等）必须参与的资格赛[5][53]。巨头们普遍选择从供应链成熟、商业模式已被验证的硬件形态切入，而非押注全新形态，导致产品同质化趋势加剧[7][10]。其核心目标在于构建“大模型+超级APP+硬件入口”的完整生态闭环，争夺下一代人机交互入口的主导权[31][40]。然而，当前主流AI硬件（如AI眼镜、AI办公设备、AI手机）均面临成为下一代通用入口的严峻挑战，行业颠覆性变革尚未到来，创业公司仍有机会定义新的硬件形态[42][52]。 AI硬件赛道的竞争格局与主要参与者 - 全球AI巨头密集入局：OpenAI计划于2026年下半年推出首款硬件设备，正式闯入AI硬件赛道[5]。Google在2025年重启AI眼镜项目，Meta则持续更新多款AI眼镜产品[6]。国内方面，字节跳动、阿里巴巴、百度等公司也已推出或计划推出多种AI硬件[7]。 - 产品布局高度集中于成熟品类：AI巨头优先切入供应链成熟且商业模式已被验证的赛道，主要集中在AI眼镜、AI办公（录音设备）和AI手机三大类[10][11]。其中，AI眼镜是出现频率最高的产品形态[11]。 - 市场数据与预测：Meta的Ray-Ban Meta智能眼镜已卖出超过200万副[12]。中金公司研报预计，到2028年全球AI眼镜出货量有望达到3500万部[12]。截至2025年第二季度，全球AI眼镜出货约87万部，其中Meta AI眼镜出货约72万部，市场份额高达83%[36]。 主要硬件产品类别分析 - AI眼镜：被视为AI巨头切入硬件赛道的第一个共识[13]。Meta计划在2026年底将AI眼镜产能翻倍至2000万副以上[14]。谷歌与XREAL合作推出产品，并立项新项目预计2026年第四季度发布[15]。国内百度、阿里已推出产品，字节跳动也在计划中[15]。 - AI办公设备（录音硬件）：办公场景被认为是产品市场契合更明确的落地场景[17]。海外产品Plaud Note一年内在亚马逊卖出100万台[18]。国内钉钉和飞书相继推出产品，采用硬件买断加增值服务的收费模式[19]。钉钉A1旗舰版售价799元，青春版499元；飞书录音豆售价899元[20]。 - AI手机：作为用户覆盖最广、交互最成熟的终端，依然是重要入口[22]。字节跳动与努比亚联合推出的豆包手机（Nubia M153）首发限量3万台被瞬间抢空[22]。谷歌则通过自研芯片和端侧模型持续升级Pixel系列手机[23]。 巨头押注硬件的战略意图与路径差异 - 共同背景：一是大模型和AI应用的同质化竞争加剧，增长空间有限[26]；二是AI硬件门槛降低，供应链成熟，大厂可通过合作代工快速推出产品[29]。 - 战略意图差异： - 字节跳动：旨在补全“模型+超级APP+硬件”的生态闭环，采取密集试错策略，先后布局AI耳机、眼镜、手机等[31][32]。 - 阿里巴巴：AI硬件不仅用于补短板，还承担着为阿里生态获得流量、触达用户的作用，并延续开源普惠路线，将模型能力植入第三方硬件[33][34]。 - Meta：借助AI眼镜这一高频入口，弥补其大模型（Llama 4）性能上的相对劣势，稳住市场主动权[37]。 - Google：旨在将领先的AI能力（Gemini 3）进一步整合进自家硬件产品体系，并探索新的硬件形态[37][38]。 - OpenAI：拥有8.1亿月活用户，但2025年上半年亏损高达80亿美元，入局硬件很可能是其商业化尝试的一部分[38][39]。 AI硬件的发展前景与行业影响 - 生态补充与商业化可行性：巨头切入已验证的硬件形态门槛不高，初期市场反馈积极，如豆包手机二手溢价率一度超过50%，夸克AI眼镜预售两天卖出7000副，飞书录音豆上线两天销量突破1500台[43]。部分创业公司已实现盈利，如Plaud的AI录音卡片实现了2.5亿美元的年度经常性收入[44]。巨头采用代工模式（如富士康、立讯精密）并结合软件订阅，可能拥有更低的成本和多元的营收模式[45][47]。 - 成为下一代入口的挑战： - AI眼镜：面临重量、续航、功能的“不可能三角”。产品重量普遍超过40g（最高超80g），远高于普通眼镜的30g，难以兼顾续航与功能，很难对智能手机产生冲击[48][49]。 - AI手机：处于探索阶段，用户体验不稳定，远未达到颠覆传统智能手机的程度[50]。 - AI办公设备：市场接受度高，但智能办公市场规模有限。2024年中国AI+办公软件市场规模为308.64亿元，预计2028年增长至1900亿元，仍属垂直场景，不构成刚需[50][51]。 - 行业影响与未来格局：AI巨头的硬件尝试短期内多为实验性质，但可能使创业公司融资难度加大[52]。新的颠覆性硬件形态历史上往往由新公司定义（如苹果、特斯拉），因此创业公司在产品市场契合上可能先行一步[7][52]。对于AI巨头而言，这是一场必须参与的长期资格赛，谈颠覆为时尚早[53]。