AI应用发展现状与挑战 - 近期涌现多种AI应用，如Manus、OpenCode、CoWork、Claud in Excel及ClawdBot，但实际效果未达预期炸裂程度 [1] - 以ClawdBot制作PPT为例，其通过为Python安装PPT库来操作，揭示了当前AI应用的核心问题：多数软件为人类视觉UI交互设计，对AI而言如同黑盒，AI不擅长“盯着屏幕找按钮”，需通过API或编程库等后门间接操作 [1] - 解决上述问题的潜在方案是模型上下文协议（MCP），理论上可使ClawdBot通过专门服务器直接调用软件底层接口，但目前MCP渗透刚起步，主要集中于开发工具、企业协同和数据管理领域，AI全面控制电脑处理日常任务仍需时间 [2] AI发展驱动存储需求激增 - 行业普遍看好未来AI应用机会，并认为AI应用将对存储产生巨大需求，涵盖服务器端与个人端 [2] - 海外多家存储原厂今年的产能已被预定，且有消息称需预定至2028年的产能，突显存储芯片紧缺现状 [2] 微软财报与战略重点 - 微软Azure云业务增长率达39%，但公司强调需求远超供给，该增长率实际受限于分配的产能，公司正疯狂扩张产能，仅一个季度就增加近1吉瓦的总容量，资本支出超出预期 [4] - 微软CEO纳德拉指出所有软件都在重写，并明确表示智能体就是新的应用 [5] - 纳德拉认为AI仍处于“早期扩散阶段”但已形成规模，是影响广泛GDP的初始阶段，并用“前几局”形容当前进展，同时强调微软已建立的AI业务规模超过了一些花费数十年才建成的大型特许经营业务，表明AI已成为实质性大规模收入来源且增长潜力巨大 [6] Meta财报与AI愿景 - Meta提出“个人超级智能”作为AI智能体的终极愿景，其核心是AI能深度理解用户个人语境，融合大语言模型与推荐算法，实现从“推荐内容”到“生成个性化内容”的跨越，并以智能眼镜为主要载体，在保护隐私前提下全天候协助用户 [7] - Meta CEO扎克伯格明确表示“我们现在看到agents真的开始work了”，并预计2026年将进一步加速，意味着公司已过“重建基础”阶段，即将进入产品密集交付期 [7] - 扎克伯格将AI眼镜的普及比作智能手机取代翻盖手机的转折点 [8] - 微软与Meta在财报电话会中均反复共同强调“Agent”这一概念 [9] 中国互联网巨头资本开支动向 - 字节跳动计划将全球资本开支从之前的1600-1800亿大幅增加至3000亿，其中一半在海外 [9] - 阿里巴巴据传也将增加资本开支 [11] - 腾讯在AI领域动作频繁，且擅长后发制人，市场关注其是否会跟进增加资本开支 [12]