行业整体业绩概览 - 截至统计时，已有93家半导体企业披露业绩预告，整体呈现增长态势 [1] - 其中61家企业归母净利润预计增长超过20%，占比超过六成 [1] - 21家企业归母净利润预增幅度突破100% [1] - 澜起科技、中微公司等龙头企业归母净利润规模预计超过20亿元 [1] 业绩增幅领先企业分析 - 赛微电子归母净利润同比增幅预计为932%至985%，在已披露企业中暂列榜首，预计2025年实现净利润14.14亿元至15.04亿元，较上年同期的亏损1.7亿元实现扭亏为盈 [1] - 赛微电子的利润增长主要依赖出售原全资子公司Silex Microsystems AB控股权带来的非经常性损益，其扣非后净利润仍亏损3.03亿元至3.91亿元，亏损额较上年扩大 [1] - 剔除非经常性损益影响后，臻镭科技成为半导体“预增王”，公司专注于终端射频前端芯片、高密度封装微波模组和微系统 [1] - 臻镭科技预计2025年归母净利润1.23亿元至1.45亿元，同比增长529.64%至642.26%，扣非净利润同比激增3678.27%至4332.00% [1] AI相关赛道表现 - 与AI直接相关的赛道表现最为突出，成为业绩增长的核心引擎，其中存储芯片产业领跑行业 [2] - 市场研究机构Counterpoint Research指出，当前存储市场已进入“超级牛市”，行情超越2018年历史高点，供应商议价能力达历史峰值 [2] - 预计2026年一季度存储价格将再涨40%至50%，二季度继续上涨约20% [2] - 佰维存储预计2025年营业收入100亿元至120亿元，同比增长49.36%至79.23%，归母净利润8.5亿元至10亿元，同比增长427.19%至520.22%，营收与净利润均有望创历史新高 [2] - 佰维存储表示，存储价格企稳回升、重点项目落地交付及AI端侧领域高速增长，推动公司销售收入与毛利率持续改善 [2] GPU领域发展 - 在GPU领域，国产企业加速突破，摩尔线程预计2025年营收14.50亿元至15.20亿元，同比增长230.70%至246.67%，扣非净利润亏损收窄29.59%至36.32% [3] - 摩尔线程业绩增长核心得益于旗舰产品MTT S5000规模量产及AI领域对高性能GPU的强劲需求 [3] - 沐曦股份预计2025年营收16亿元至17亿元，同比增长115.32%至128.78%，归母净利润亏损较上年收窄43.36%至53.86% [3] - 国产GPU产业逐步摆脱亏损困境，进入快速成长通道 [3] CPU领域信号 - 国内CPU企业虽仍有部分处于亏损状态，但已显现“收入高增、利润减亏”的积极信号 [3] - 龙芯中科预计2025年营收6.35亿元，扣非净利润亏损约5.03亿元，同比减亏24%至28% [3] 半导体设备领域 - 半导体设备作为产业链“卖铲人”，受益于国内晶圆厂扩产及先进制程研发，业绩大幅上涨 [4] - 中微公司预计2025年营业收入约123.85亿元，同比增长36.62%，扣非归母净利润15.00亿元至16.00亿元，同比增加8.06%至15.26% [4] - 芯碁微装预计2025年净利润2.75亿元至2.95亿元，同比增长71.13%至83.58%，扣非净利润同比增长77.7%至91.16% [4] - 设备领域的国产替代进程持续提速 [4] 封测产业表现 - 封测产业依托先进封装技术，深度绑定AI芯片产业链，实现业绩稳步增长 [4] - 封测龙头通富微电预计2025年归母净利润11亿元至13.5亿元，同比增长62.34%至99.24%，扣非净利润7.7亿元至9.7亿元，同比增长23.98%至56.18% [4] - 先进封装成为带动行业增长的重要支撑 [4]