公司IPO与募资概况 - 公司计划于2026年2月10日在港交所以股票代码“0600”挂牌上市，将成为“中国边缘AI芯片第一股”[2] - 本次IPO发行104,915,200股H股，发行价为每股28.20港元，募资总额可达29.58亿港元，IPO市值为165.75亿港元[2] - 本次发行引入了多元化的基石投资阵容，累计认购1.85亿美元，涵盖多家产业方、地方国资、教育基金会、一线机构及知名基金经理创办的机构[2] - IPO前，公司已获得韦豪创芯、启明创投、美团、腾讯、联想之星等众多知名机构及多地地方国资的投资[3] 公司定位与技术平台 - 公司是一家成立于2019年的AI推理系统芯片供应商，专注为边缘计算与终端设备AI应用打造高性能感知与计算平台[4] - 公司构建了由多项核心技术支柱组成的完整、闭环的技术平台，形成了显著的竞争壁垒[4] - 核心技术包括：1) 感知之眼：全球首款实现规模化商用的AI图像信号处理器，能在像素级别实时优化视觉数据[4]；2) 计算之脑：自研神经网络处理器具备动态混合精度计算能力，高效支持多种主流AI架构[4]；3) 开发之桥：Pulsar2工具链与成熟SDK，能大幅降低客户大规模AI能力部署的开发门槛[4] 产品交付与市场地位 - 截至2025年9月30日，公司自成立以来累计交付量已突破1.65亿颗SoC[5] - 公司已独立开发五代SoC并实现商业化，涵盖数十种类型，已在视觉终端计算、智能汽车和边缘计算AI推理应用中实现大规模生产[5] - 按2024年出货量计算，公司是全球第五大视觉端侧AI推理芯片供应商，亦在计算能力不低于1 TOPS的中高端视觉端侧AI推理芯片领域排名第一，市场占有率为24.1%[5] - 按2024年售出的智能汽车SoC安装量计算，公司是中国第二大国产智能驾驶SoC供应商[5] - 按2024年出货量计算，公司同时也是中国第三大边缘AI推理芯片供应商[6] 财务表现与业务增长 - 2022年至2024年，公司营收分别为0.50亿元、2.30亿元和4.73亿元，复合年增长率为206.8%[6] - 2025年前三季度，公司营收同比增至2.69亿元[6] - 2025年前三季度，公司智能汽车产品与边缘AI推理产品的销售收入同比增幅均超过250%，正快速成长为新的增长引擎[6] - 公司的终端计算SoC与边缘计算SoC在2024年销售呈现显著增长，相较2023年分别增长约69%和400%[5] 具体业务数据与目标 - 截至2025年9月30日，公司的视觉终端计算SoC累计出货量超过1.57亿颗[5] - 截至2025年9月30日，公司已商业化并售出超过51.8万颗智能汽车SoC，至2025年年底其智能汽车芯片累计出货量近100万颗[5] 行业市场前景 - 全球边缘及终端AI推理芯片市场规模预计将从2024年的3,792亿元以27.3%的复合年增长率增至2030年的16,123亿元[7] - 预计至2030年，视觉终端计算、智能驾驶和边缘推理等具体应用场景的全球市场规模将分别达到75亿元、1,146亿元和7,262亿元[7] - 随着AI应用在智能汽车、智能制造、智慧城市等领域的深化，对低延迟、高隐私、高能效的边缘计算需求急剧增长，边缘与端侧AI市场正迎来确定性爆发[6]