市场表现 - 1月30日上午，农业板块表现强势，与大盘走势分化，上证指数午盘跌1.19%，创业板指涨0.8%，而贵金属、基本金属板块深度回调 [2] - 种业概念股全线上涨，农发种业开盘10分钟封死涨停板，敦煌种业、登海种业、秋乐种业、神农种业等个股涨停或涨幅超过10%，猪肉概念股表现亦好于大盘 [2][3] - 具体个股表现：秋乐种业涨幅18.92%至22.69元，神农种业涨幅15.12%至8.83元，万向德农、登海种业、敦煌种业、农发种业均涨停（涨幅10.05%-10.04%），康农种业涨9.62% [4] 驱动因素 - 板块表现活跃与两大利好相关：一是大宗商品价格上涨带动了农产品价格上涨预期；二是市场开始预期每年初发布的中央“一号文件”行情 [2] - 2025年中央“一号文件”强调粮食安全和乡村全面振兴，市场对此有持续预期，种业股表现尤其抢眼 [5] - 政策层面，农业农村部召开种业振兴行动会议，强调“十五五”是攻坚阶段，要推动种业科技自立自强、种源自主可控 [5] 细分行业分析 - 生猪：近期价格出现旺季反弹，华西证券数据显示全国外三元生猪均价达12.99元/公斤，周环比增长2.27%，主要因1月集团企业出栏压力小及节日备货旺季 [6][7] - 禽类：白羽鸡行业产能处于高位，鸡苗和毛鸡价格处于历史中位，中期价格或震荡；黄羽鸡行业产能处于历史低位，供给偏紧叠加消费旺季，价格有望上涨 [6] - 粮食：中期来看，国际粮价在美联储降息和库消比下降背景下上涨预期较强，国内粮食最低收购价政策构成支撑，国内粮价有望趋势性上涨 [6][7] 机构观点 - 太平洋证券认为，生猪价格在节日旺季小幅反弹，但中期受产能去化缓慢、疫情风险及政策调控影响可能回落，行业盈利空间受限，能繁母猪存栏较去年1月下降2.9%，但仍高于正常保有量 [6] - 华西证券指出，1月生猪现货整体呈上涨趋势，但春节前受屠宰企业停工影响，涨势不可持续，近期已有所回落 [7]