公司概况与市场地位 - 公司是中国数字化FA工厂自动化零部件采购服务市场的领先者，以2024年收入计算，在国内聚焦FA领域的供应商中市场份额为8.5%，位居首位[3][6] - 公司致力于对传统分散且低效的线下交易行业进行数字化转型，已成为中国FA设备制造商的首选合作伙伴[3] - 公司于2026年1月30日正式向港交所递交招股说明书，拟主板上市[3] 商业模式与核心能力 - 公司通过构建即时现货供应链，解决自动化设备制造商的核心痛点，使其能以更短的交付期和更高的效率采购零部件[5] - 公司具备强大的供应链整合能力，供应链网络包含约2,500家供应商和超过800个品牌，包括全球领先品牌[5] - 公司拥有高效的仓储物流能力，截至2026年1月20日，旗下两座仓库总建筑面积约达9,500平方米，能即时调配库存并发送订单[5] - 公司以科技驱动为核心，自主研发所有核心系统，实现流程自动化及数据驱动决策[6] - 公司构建了专有数字化运营系统“宪章大脑”，整合AI技术与运营数据，形成“数据+算法+应用”的智能决策闭环[7] 运营绩效指标 - 公司在2023年、2024年及2025年前三季度，实现了超过81.3%的现货率和96.5%的准时交付率，均代表业界领先基准[7] - 同期，公司实现了超过99.9%的出货准确率，最大限度地减少错误与延误[7] - 公司在2023年、2024年及2025年前三季度的库存周转天数分别为17天、13天和14天[7] - 同期，公司的现金转换周期分别为1天、-7天和-1天，显示其在有效管理营运资金的同时，仍能维持高库存可用性[7] 客户基础与增长 - 截至2025年前三季度，公司已服务超过24,000家不同规模的自动化设备制造商，覆盖汽车、消费电子、物流、新能源、半导体等众多行业[8] - 2023年、2024年及2025年前三季度，公司的付款用户数分别为14,723家、15,990家和16,396家，2025年前三季度同比增长17.4%[8] - 同期，客户留存率分别为67.3%、70.9%和73.3%，呈现持续提升趋势[8] - 同期，每名客户平均每月采购频率分别为3.0次、3.5次和3.7次，反映了生产需求的高度重复性和客户信任度[8] 自有品牌战略 - 公司识别到市场对高频耗材零件领域“值得信赖且品质有保障的品牌”的需求，通过自有品牌产品填补市场缺口[9][10] - 截至2025年9月30日，自有品牌产品组合涵盖工业控制、低压控制等七大类别，共计超837,000个库存单位[10] - 自有品牌收入占比从2023年的3.3%增长至2025年前三季度的5.2%[10] - 2025年前三季度，自有品牌的毛利率为26.2%，有助于优化公司利润结构[10] 财务表现与融资 - 2023年和2024年，公司营收分别为5.34亿元和6.37亿元，同比增长19.2%[11] - 2025年前三季度，公司营收从2024年同期的4.53亿元增加22.3%至5.54亿元[11] - 公司已获得经纬创投、启明创投、磐霖资本、高榕创投等多家知名机构的投资[11] - IPO募集资金净额将主要用于自有品牌发展、生态系统拓展、强化市场地位、加速全球扩张、强化信息技术能力、升级仓储网络及一般企业用途[11] 行业背景与公司价值主张 - FA工厂自动化设备制造商通常仅有1至3个月交货窗口以交付包含海量零件的完整自动化系统，即时交付关键零件的能力至关重要[5][6] - 复杂的自动化系统往往由数千个零件组成，公司通过充足的现货供应和快速交付服务，为客户提供了显著的竞争优势，使其有信心承接时间紧迫的项目[5][6] - 公司通过提供一致的设计、材料与性能标准，解决了客户在众多供应商中难以评估零件品质与可靠性的痛点[9][10]