文章核心观点 - A股CPO（光电共封装）概念三大龙头公司“易中天”（中际旭创、新易盛、天孚通信）2025年业绩预告全部出炉，均实现大幅预增，成为板块股价上涨的重要驱动力 [1][5] - CPO概念股在业绩预增和AI产业密集利好的双重催化下，于1月30日出现全线爆发式上涨，板块内多只个股涨停 [2][3][4] - 行业层面，全球AI算力需求持续强劲，数据中心建设推动高速光模块市场高速增长，市场机构对算力产业链前景给出积极预判 [12][13] 公司业绩表现 - 中际旭创 (300308.SZ) - 预计2025年归母净利润为98亿元至118亿元，同比增长89.50%至128.17% [6] - 业绩增长得益于终端客户对算力基础设施的强劲投入，高速光模块出货较快增长且占比持续提高 [6] - 1月30日股价上涨5.73%，报收649元/股，总市值达7211亿元，去年累计涨幅达397.5% [6] - 新易盛 (300502.SZ) - 预计2025年归母净利润为94亿元至99亿元，同比增长231.24%至248.86% [8] - 业绩增长受益于算力投资持续增长，高速率产品需求快速提升，第四季度净利润高于分析师一致预测的26.69亿元 [8] - 1月30日股价上涨6.74%，报收419.49元/股，总市值达4170亿元，近一年累计上涨近368% [8] - 天孚通信 (300394.SZ) - 预计2025年归母净利润为18.81亿元至21.50亿元，同比增长40.00%至60.00% [10] - 业绩增长主要得益于AI行业加速发展与全球数据中心建设带动高速光器件需求增长，以及公司智能制造降本增效，但汇兑损失对业绩产生一定负面影响 [10] - 1月30日股价大涨10.91%，报收248.43元/股，总市值达1931亿元，去年累计涨幅达215.3%，今年1月涨幅超20% [10] 市场表现与板块热度 - 龙头公司涨幅 - 截至1月30日收盘，近一年来中际旭创、新易盛、天孚通信涨幅分别高达468%、369%、248% [2] - 板块集体大涨 - 1月30日，CPO概念股逆势集体大涨，杰普特、致尚科技涨停20%，亨通光电、长飞光纤涨停10%，天孚通信盘中一度大涨近17% [2][3] - 业绩预喜普遍 - 截至1月29日，已有21只CPO概念股披露2025年业绩预告，其中17只预计净利润（上限）同比增长，占比超八成 [4] - 杰普特预计2025年归母净利润同比大幅增长97.69%至132.88%，率先释放积极信号 [4] 行业驱动因素与前景 - AI算力需求强劲 - 海外科技巨头Meta与微软在最新财报中明确表示，AI算力供应紧张态势将贯穿2026年 [12] - 工业富联在机构调研中透露的信息直观反映出AI算力需求的强劲态势 [12] - AI产业密集催化 - 国内DeepSeek-OCR2、月之暗面KimiK2.5、阿里千问Qwen3-Max-Thinking、百度文心5.0等大模型相继发布 [12] - 海外AI智能体MoltBot（原Clawdbot）全网爆火，被部分观点视为2026年的“ChatGPT时刻” [12] - 机构积极预判 - 中信证券研报预判，未来3-6个月算力需求仍有望进一步上行，算力产业链或迎来新一轮上涨 [12] - 市场研究机构CignalAI报告显示，受AI驱动，2025年数通光模块市场营收预计超180亿美元，相干光模块营收近60亿美元；到2029年，400G及以上数通光模块市场规模将接近300亿美元 [13]