资本市场政策动态 - 证监会拟扩大战略投资者类型，明确全国社保基金、基本养老保险基金、企业年金、商业保险资金、公募基金、银行理财等机构投资者可作为战略投资者，并界定其为资本投资者 [2] - 证监会拟明确战略投资者最低持股比例要求，本次认购上市公司股份原则上不低于5%，可根据持股比例参与公司治理 [2] - 证监会主席吴清表示，将更大力度培育耐心资本和推动中长期资金入市，以匹配产业发展的长周期需求 [3] - 监管层计划持续优化发行上市制度规则，提升再融资效率，激活并购重组市场，并完善上市公司分红回购和激励约束机制 [3] - 监管工作将聚焦深化资本市场投融资综合改革，抓紧推出深化创业板改革，持续推动科创板改革，促进北交所、新三板一体化高质量发展 [4] 上市公司监管与市场异动 - 锋龙股份公告，公司不涉及人形机器人业务，主营业务为园林机械、汽车及液压零部件，未发生重大变化，股票价格已严重脱离基本面，市盈率和市净率显著高于行业平均水平 [5] - 嘉美包装公告，公司不涉及机器人、扫地机器人相关业务，主营业务为食品饮料包装容器及灌装服务，公司2025年度预计净利润为8543.71万元至10442.31万元，同比下降53.38%至43.02%，股票价格涨幅达408.11%，已背离公司基本面 [6] - 本周（2月2日—2月6日）共有43家公司限售股解禁，合计解禁46.35亿股，按最新收盘价计算，解禁总市值为1035.11亿元 [15] - 解禁市值居前的公司包括：信达证券（448.79亿元）、中微半导（133.81亿元）、长江电力（121.51亿元）[15][17] - 解禁股数占总股本比例（解禁占比）居前的公司包括：宏海科技（79.44%）、信达证券（78.67%）、中微半导（57.77%）[15][17] 能源与电力行业政策 - 国家发改委、国家能源局联合印发通知，完善发电侧容量电价机制，覆盖煤电、气电、抽水蓄能，并首次在国家层面明确建立电网侧独立新型储能容量电价机制 [7] - 政策提出各地可结合实际提高煤电容量电价标准，并参照煤电建立气电容量电价机制，对近年新开工的抽水蓄能电站按弥补平均成本原则制定统一容量电价 [7] - 建立电网侧独立新型储能容量电价机制，将结合放电时长和顶峰时贡献等因素确定容量电价标准 [7] - 政策明确，各地电力现货市场连续运行后，将有序建立发电侧可靠容量补偿机制，对机组可靠容量根据顶峰能力进行补偿 [8] - 政策出台后，对居民、农业用户电价水平没有影响，对工商业用户的购电成本影响不大，有利于加快构建新型电力系统 [8] 变压器与半导体行业动态 - 全球AI算力建设进入爆发期，带动电力设备变压器需求，中国部分变压器工厂订单已排到2027年，美国市场交付周期从50周延长至127周 [9] - 2025年，中国变压器出口总值达646亿元，比2024年增长近36% [9] - 2026年1月，韩国出口半导体总金额达205亿美元（约合人民币1425亿元），同比暴涨超102% [11] - 芯片产业链涨价潮持续，国科微、中微半导、英集芯等国产芯片厂商相继发布调价通知，涨幅最高达80%，覆盖存储、MCU、模拟芯片等核心赛道 [11] 电信行业税收政策调整 - 财政部、税务总局发布公告，明确了适用9%增值税税率的货物及服务范围，自2026年1月1日起施行 [10] - 中国移动、中国联通、中国电信公告，在境内提供手机流量、短信和彩信、互联网宽带接入服务的业务活动，适用税目由增值电信服务调整为基础电信服务，对应增值税税率由6%调整为9% [10] 全球市场表现 - 1月30日，美股三大指数全线下跌，道指跌0.36%，标普500跌0.43%，纳指跌0.94% [11] - 黄金、白银价格大幅下跌，现货黄金价格一度下跌超过12%，最低触及4682美元/盎司，创40年来最大单日跌幅，收盘下跌9.25%报4880美元/盎司 [12] - 现货白银一度暴跌超过36%，创历史最大日内跌幅，最低下探至74.28美元/盎司，收盘下跌26.42%报85.259美元/盎司 [12] - 热门中概股多数下跌，纳斯达克中国金龙指数跌2.36%，哔哩哔哩、理想汽车、小鹏汽车跌超3%，阿里巴巴、网易、百度、京东跌超2% [12] IPO与新股发行 - 证监会同意北京维通利电气股份有限公司深交所主板IPO注册，同意苏州联讯仪器股份有限公司科创板IPO注册 [13] - 本周（2月2日—2月6日）有3只新股发行，包括爱得科技（申购代码920180，发行价417.67元）和易思维（申购代码787816，发行价55.95元）[13][14]