核心观点 - 积极把握计算机板块2月做多窗口 建议重点布局景气赛道核心龙头[1] - AI产业高景气 从云到应用迎来新进展 建议持续重点关注AI投资机会[2] 周观点：积极把握板块2月行情 - 板块迎来做多窗口 建议重视2月行情 依据包括：1) 高胜率 历史月历效应显示2月份是板块具备高胜率的窗口 2) 催化足 2月恰逢春节 国内科技巨头预计春节前后会有积极的流量入口抢占动作 AI产品流量争夺是核心看点 3) 业绩压力释放 本周板块完成业绩预告披露 短期业绩压力有所释放 风险偏好有望提升[1] - 考虑到近期板块的充分调整 建议积极把握2月做多窗口[1] 行业动态与产业催化 - 云服务迎来涨价催化 亚马逊上调机器学习容量块价格约15% 谷歌将于2026年5月1日对CDN Interconnect等方式的数据传输价格进行调整 其中北美地区价格翻倍[2] - AI应用迎来新进展 新推出的个人AI助手OpenClaw火爆全球[2] - AI产业链从云到应用迎来新的进展[2]