业绩预报整体情况 - 1月29日，共有197家公司披露业绩预警，6家公司披露业绩快报 [1] - 业绩预告结构：预增53家，扭亏30家，首亏26家，续亏48家 [2] - 披露公司行业分布集中在硬件设备、机械、电气设备、半导体等领域 [2] 半导体行业 - 行业处于“量价齐升”阶段，国内晶圆厂扩产带动设备采购需求 [4] - 后道设备国产化率约为35%，仍有翻倍空间 [4] - 长川科技订单排期已至2026年第二季度 [4] - 士兰微半导体产线处于满负荷运行状态 [4] - 长川科技：预计归母净利润12.50亿至14.00亿元，同比增长172%至205% [5] - 士兰微：预计归母净利润3.30亿至3.96亿元，同比增长50%至80% [5] - 安集科技：预计归母净利润7.95亿元，同比增长48.98% [5] 风电行业 - 2025年国内风电新增装机预计超过60吉瓦（GW） [6] - 2025年海上风电招标量同比增长约40% [6] - 风机大型化推动度电成本持续下降 [6] - 海上风电被认为是未来三年最确定的增量市场 [6] - 明阳智能业绩体现其主业盈利能力修复，整机龙头有望迎来戴维斯双击 [6] AI应用行业 - 2025年被视为AI应用商业化元年，B端客户开始付费 [8] - 科大讯飞大模型中标金额达23.16亿元，超过第二至第六名中标金额的总和 [8] - 政企端采购预算释放，C端产品渗透率提升 [8] - AI硬件已进入放量周期，软件商业化拐点初现 [8]