智能硬件赛道爆火的深层原因 - 行业共识在2025年达成，自2024年下半年起板块估值开始上升，疫情后CES等展会恢复吸引了大量注意力、资源和人才涌入[7] - 中国制造业的快速增长带来了显著的技术下放趋势，供应链能力和成本控制均在提升，使得过去存在的消费电子需求得以实现[8] - 中国供应链红利和工程师红利将持续存在，这是诞生世界性硬件品牌的土壤，工程师密度（包括生产制造环节）和产业链环境是中国消费电子行业的独特优势[10][11] - 人才储备发生巨大变化，20年前稀缺的电机控制、功率半导体应用等专业工程师，如今已大量存在于市场，工程师红利可观[12][13] 智能硬件创业者的核心特质与背景 - 创业者专业背景多元，包括计算机科学、微电子、机械工程、电子电器、设计等，没有固定画像，更看重人事匹配度与企业家精神[14] - 消费硬件本质上是全链路的，需要具备上游供应链、硬件、软件、嵌入式等综合能力，最优质的创始人通常拥有管理过多方面事务的经历，例如从软件算法到产品经理再到管理量产[16] - 统计显示，约一半的硬件创业者为机械工程背景，机器人技术外溢到消费电子的趋势明显，电控、电机类人才正寻找消费场景[17] - 成功的硬件创业者需要具备“天命人”特质，即人生重大选择具有高度一致性，仿佛为当前创业做好了长期准备，无论市场冷热都会坚持[37] - 投资人青睐有野心的“野心家”，其认知和想象力边界决定公司上限，同时需要具备战略眼光以应对行业博弈和时机选择，并且要是坚韧、强硬的“tough guy”，这有助于塑造有竞争力的企业文化[38][39] - 在软硬结合的产品中，CEO必须足够细致（be detailed），对产品交付过程中的任何细节都需密切关注，这对首款产品的成功交付至关重要[40] - 创始人的“反差感”值得关注，表面特质（如研发背景）之下可能隐藏着通过长时间才能发现的、对成功至关重要的其他能力[41] AI对智能硬件的价值体现 - AI为硬件带来的三大核心价值是：陪伴（情绪属性）、创造（增加创造力）以及效率提升（以更低门槛实现以往难以体验的功能）[19] - AI早已在底层改变设备运行原理（如早期的扫地机器人），当前更多关注由AI原生能力驱动、在交互层面（如陪伴、智能化）发生变化且需求痛点明显的硬件产品[20] - 生成式AI（Generative AI）改变了创作效率和形式，但受限于端侧算力、模型质量和续航，目前对消费级硬件的驱动作用尚在观望，预计未来几年端侧小参数模型、云端协同将带来长足进步[21][23][24] - AI是满足既有需求的重要技术变量之一，但投资和产品应从真实场景和需求出发，而非为技术寻找应用，避免陷入符合直觉但不合逻辑的状态[25] Maker经济与DIY市场的机会窗口 - Maker（极客）人群是值得重点关注的起点，他们周末玩的东西可能在10年后成为大众消费品，其苛刻的要求对产品迭代至关重要，能帮助公司洞悉产品的未来延展性[27] - 极客人群是创业公司理想的种子用户，容忍度高，视公司为共创者，能提供宝贵意见帮助公司快速找到机会[28] - 随着大模型等强大算法工具的发展，前端设计门槛被进一步拉低（如自动生成模型），用户无需自行建模，这加速了Maker人群向泛消费级人群的泛化，市场想象力远不止于极客群体[26][29] - 好的硬件产品如同“魔法”，能将普通人不易掌握的技能或服务（如弹琴、深空摄影）变得通用化和大众化，带来强烈满足感[30] - “自动挡”产品（如自动挡吉他、鱼竿）通过大幅降低学习门槛，让普通人能快速体验到乐趣，是兴趣类赛道的显著机会[32] 智能眼镜品类的现实挑战与发展路径 - 智能眼镜等穿戴类产品比传统带电池的消费电子难做10倍，涉及移动场景、充电便利性、连接、重量平衡等多重挑战，对团队要求极高[33] - 该品类是时尚品牌与3C标准品的交叉重叠，核心问题在于明确自身定位并敢于取舍，懂得在不同阶段集中精力解决关键问题（如先做好“一副好眼镜”）的团队才可能成功[34][41] - 做减法至关重要，公司应专注于突出某一核心能力（如显示能力或影像能力），而非集成所有功能[35] - 智能眼镜的理论上限高，因为眼睛是信息获取密度最高的感官，离信息源近，好的智能眼镜首先必须是好的眼镜，在此基础上再打透特定垂直场景需求[35][36] 硬件出海的全球化策略 - 中国在电商运营、自媒体等方面的强大能力正在外溢，出海正从代工、产品阶段向品牌阶段演进[42] - “出海”概念可能发生变化，未来公司可能自诞生之日（Day1）就是全球化的，市场侧重取决于哪里能创造更多用户价值，打造全球化产品是当前一代创业者和投资人的使命[43] - 建立品牌能力，尤其是高端品牌能力，是出海过程中的关键，需要非常重视[43] 建立品牌护城河与应对竞争 - 建立品牌应切入高端市场，利用中国的创造力和快速迭代能力，在无竞争者的赛道定义新产品和价格，凭借供应链优势逐步推出差异化产品，占据用户心智，存在时间窗口[44] - 品牌策略有两种路径：一是将原本昂贵的高端产品做得便宜但仍保持高端感；二是在创新领域直接定义品类并走高端路线，市场会奖励先行者[45][46] - 选择快速增长的小赛道作为创新者，更容易与先行用户产生共鸣，品牌应帮助用户成为他们想成为的样子，或具备过去不具备的能力[47] - 硬件产品通过做好保密工作，可能获得约18个月的领先周期，包括概念验证、Demo验证、量产验证及渠道铺设等阶段，过早众筹会暴露信息[48] - 创业公司应假设自己是最忌惮的竞争对手，思考如何被攻击，并在时间窗口内尽量消除显著短板，让大厂觉得攻击性价比低，在快速成长的同时思考如何让自己成为“刺猬”，防御性强[49] 未来值得期待的产品方向 - 个人飞行设备（如eVTOL、飞行摩托）是备受期待的科技产品方向[50] - 实现科幻梦想的设备，如能提供高度沉浸式体验、让人仿佛身临其境的“空间相机”等[51] - 能够打动女性DIY市场的产品，利用其喜欢创作和分享（如通过小红书等平台）的特性，具有病毒式传播潜力[52] - 类似“贾维斯”的智能助手，尽管具体形态尚不明确[53] - 满足人类“飞行”本能冲动的产品，如垂直起降转固定翼飞行的个人飞行器[54]