1月券商金股表现回顾 - 1月最牛金股为华龙证券推荐的卓易信息，单月涨幅高达98.94% [4] - 国联民生证券推荐的宏景科技单月涨幅达68.75%，排名第二；国新证券推荐的盛晖集成上涨61.59%，排名第三 [4] - 1月涨幅超50%的金股还包括华峰测控、华虹半导体、金安国纪、东方铁塔、迈为股份等 [4] - 紫金黄金国际、华锡有色、兆易创新等个股1月涨幅超45% [4] - 券商金股组合整体表现亮眼，共有11家券商金股组合在1月涨超10%，显著跑赢上证指数（涨3.76%）和沪深300指数（涨1.65%） [4] - 申万宏源月度金股组合以16.19%的月涨幅排名第一，其推荐的10只金股中有7只单月涨逾17%，其中赤峰黄金上涨38% [5] - 中邮证券月度金股组合以15.16%的涨幅排名第二 [5] - 平安证券、华源证券、西南证券、华龙证券、东北证券的金股组合在1月也获得超12%的月度收益率 [5] 2月券商金股行业与个股分布 - 2月券商金股主要集中在电子、机械设备、有色金属等行业，电力设备、基础化工也有不俗人气 [7] - 电子行业人气居首，推荐理由包括存储周期涨价、海外算力、国产替代及业绩 [8] - 电子行业中被不少于2家券商推荐的个股包括海光信息、兆易创新、北京君正、沪电股份、蓝特光学 [8] - 其他被推荐的电子股还包括中微公司、工业富联、炬光科技、瑞芯微等 [8] - 机械设备行业是2月金股的富矿，涉及服务器液冷、燃气轮机、液压件、矿山设备等 [8] - 机械设备行业中，杰瑞股份、应流股份被不少于2家券商推荐 [8] - 其他获推的机械设备股包括英维克、恒立液压、杭叉集团等 [8] - 有色金属板块在2月仍受青睐，但黄金相关个股热度有所降温，铜、铝、锂、锡、镍等金属热度提升 [8] - 紫金矿业获得超4家券商推荐，洛阳钼业获得超2家券商推荐 [8] - 其他被看好的有色金属股包括北方稀土、藏格矿业、赣锋锂业、华峰铝业、华锡有色、华友钴业、中国铝业等 [8] - 在所有2月金股中，人气最高的个股是海光信息、腾讯控股、中国太保、紫金矿业，均获得不少于4家券商推荐 [8] - 福斯特、贵州茅台、万华化学、兆易创新、中国中免等个股获得不少于3家券商青睐 [8] 机构对2月市场展望与配置建议 - 券商普遍认为春季行情趋势仍在延续，春节前市场可能震荡，科技成长、顺周期板块受到青睐 [3][11] - 有券商建议投资者在春节持股过节 [3][11] - 光大证券认为春节前建议以稳为主，持股过节，春节后市场或将迎来一波新的行情 [11] - 光大证券建议配置上聚焦成长与顺周期两条主线 [11] - 成长主线受益于产业热度高涨及风险偏好提升，建议关注春节期间有望出现边际变化的人形机器人、AI产业链、游戏、影视等方向 [11] - 顺周期主线受益于商品价格强势及政策支持，建议关注资源品及线下服务相关领域 [11] - 开源证券维持科技+周期的配置思路不变 [12] - 中泰证券认为市场结构性行情预计将围绕“资源+科技+出海”主线展开 [12] - 中泰证券建议关注三大方向：外需顺周期、AI产业链、“反内卷” [12] - 国联民生证券认为春季行情仍在延续，市场在完成调整后，主题资产仍会有新的机会 [12] - 申万宏源建议紧扣2月催化主线，把握风格轮动机会 [13] - 申万宏源提出的三个方向包括：食品饮料、房地产作为潜在轮动方向；周期领域关注兼具Beta弹性与Alpha价值的优质标的；关注前期大涨的太空光伏、AI应用板块，并重点关注港股互联网 [13]