市场剧烈波动事件 - 近期全球贵金属市场出现剧烈波动，1月30日COMEX黄金期货单日暴跌8.35%，白银期货跌幅更达25.50% [1] - 2月2日，COMEX黄金期货盘中一度跌超6%，白银期货盘中一度跌超9% [1] - 2月2日国内商品期市收盘大面积跌停，沪银、钯、铂、沪镍、沪锡、沪铜、沪铝、国际铜、不锈钢、原油、燃料油、铝合金、碳酸锂主力合约跌停 [1] 银行风险控制措施 - 为应对市场风险，多家银行密集发布风险提示公告，并通过调整业务规则、提高准入门槛等措施强化风控 [1] - 农业银行于2月2日发布风险提示，称近期国内外贵金属市场价格波动剧烈，不确定性显著增强，提示客户审慎评估风险承受能力，合理控制持仓规模 [3] - 农业银行自1月30日起，要求个人客户办理存金通黄金积存业务签约、买入、定投时，需完成风险测评并取得谨慎型及以上评估结果 [5] - 农业银行自1月30日收盘清算时起，将Au(T+D)、mAu(T+D)合约的保证金比例从44%调整为60% [6] - 工商银行于2月1日发布风险提示，建议投资者保持理性投资心态，避免盲目追涨杀跌，并从中长期视角考虑进行投资配置 [6] - 邮储银行于2月2日发布风险提示，特别提示黄金积存、实物贵金属业务客户加强风险防范意识，理性投资、合理配置 [8] - 招商银行自2026年2月2日收盘清算时起，将Au(T+D)、mAu(T+D)等合约的保证金比例从60%调整为70% [10] - 招商银行自同日起，将Ag(T+D)合约的保证金水平从60%调整为70%，并可能根据市场情况调整其涨跌幅度限制 [10] 机构对市场波动的解读与展望 - 光大期货认为，此次价格剧烈调整是对前期极端超买与过度拥挤交易的一次强制性清算，但支撑贵金属的长期核心变量并未发生逆转 [12] - 光大期货预计市场波动率仍将维持高位，但各品种将走向分化 [12] - 鑫元基金观点称，美联储1月议息会议维持利率不变影响有限，但特朗普提名前理事凯文·沃什为下任美联储主席引爆了抛售 [12] - 鑫元基金认为市场将暴跌归因于投资者对美联储政策预期的急剧转变，暴露了市场的极度脆弱性，但长期来看贵金属行情仍未结束，调整后仍有上涨空间 [12] - 国联期货表示，本轮调整的“内因”在于前期大幅上涨导致持仓高度一致、头寸拥挤、杠杆累积，价格下跌触发了衍生品仓位的被迫抛售，形成负循环 [13] - 国联期货从长周期看，认为在全球秩序重构、地缘政治不确定性、美元信用松动的背景下，黄金作为重要储备资产仍将维持强势格局 [13] - 国联期货指出，白银在全球战略资产储备需求升温、结构性供需缺口长期存在的背景下，中长期上涨潜力依然具备 [13]