中国制造业PMI数据 - 1月RatingDog制造业PMI为50.3%，连续两个月高于荣枯线并创三个月新高，前值为50.1% [2] - 该PMI分项中新订单（含出口订单）增长、用工量三个月来首次回升，销售价格14个月来首次上升，但企业信心跌至9个月低点 [2] - 1月官方制造业PMI为49.3%，较上月下降0.8个百分点，与RatingDog数据走势差异显著，主因内需回暖速度放缓及大宗商品价格上涨带来的成本压力 [2] - 高技术制造业仍处于景气区间，外需表现相对偏强，支撑了RatingDog PMI的抬升 [2] 地方财政与土地市场 - 2025年地方政府土地出让收入为41518亿元，同比下降14.7%，为连续第四年出现两位数降幅 [4] - 与2021年峰值8.7万亿元相比，2025年土地出让收入减少约4.6万亿元，降幅达52.3% [4] - 不同区域分化明显：北京去年以卖地收入为主的政府性基金预算收入实现4.7%的小幅增长；广东同比下降11%；河南同比下降27.7% [4] 大宗商品与贵金属市场 - 2月2日国际现货黄金价格跌破4550美元/盎司，较日高回落超330美元，跌幅超6%；现货白银失守74美元/盎司，日内跌幅一度超13% [5] - 同日国内商品期市大面积收跌，沪金跌15.73%；沪银、钯、铂跌停；基本金属全部下跌，沪锡、铜、铝跌停 [5] - 花旗研究团队测算，推动本轮黄金价格上涨的资本流入约1万亿美元，而过去三年黄金持有者累积的账面利润高达约20万亿美元 [5] 美联储主席提名与政策取向 - 特朗普正式提名前美联储理事凯文·沃什为下任美联储主席 [7] - 沃什多次公开抨击美联储资产规模膨胀，2008年至2022年间美联储资产规模从9000亿美元扩张至9万亿美元，目前虽回落但仍高达6.6万亿美元 [7] - 沃什主张进行供给侧改革，放松监管，通过提高生产率推动经济发展；并倾向于降低政策利率减轻实体经济负债压力，同时收缩资产负债表回笼金融市场过剩流动性 [7] 新能源汽车行业动态 - 2026年1月，问界以40016辆的交付量位居新势力榜首，小米汽车交付量超39000辆紧随其后，零跑汽车以32059辆位居第三 [8] - 新势力销量分化明显：“蔚小理”中，小鹏1月交付20011辆，同比深度下滑34.07%；理想交付27668辆，同比下滑7.55%；蔚来交付27182辆，同比大增96.1% [8] - 年初国内新能源车企纷纷跟进“7年超低息”优惠措施变相让利，但面临碳酸锂、芯片等原材料价格上行带来的成本端压力 [9] 互联网大厂AI应用竞争 - 阿里千问APP宣布投入30亿元启动“春节请客计划”，以免单形式推广AI购物功能 [10] - 阿里千问APP已接入淘宝闪购、支付宝、淘宝、飞猪、高德等阿里生态场景，AI买电影票功能正在灰测 [10] - 百度宣布投入5亿元红包鼓励使用文心助手，腾讯元宝已开始发放10亿元红包，字节跳动旗下豆包将借春晚独家AI云合作机会推广 [11] SpaceX卫星计划与财务状况 - SpaceX向美国联邦通信委员会提交申请，计划发射多达100万颗卫星，以构建“轨道数据中心系统”为先进AI模型提供支持 [12] - SpaceX公司2025年预计实现营收150亿至160亿美元，息税折旧摊销前利润约80亿美元（约合人民币556亿元） [12] - SpaceX公司计划融资规模高达500亿美元，估值约1.5万亿美元，有望成为历史上规模最大的IPO [12] A股市场表现 - 2月2日A股市场震荡调整，沪指跌2.48%报4015.75点，深成指跌2.69%报13824.11点，创业板指跌2.69%报3264.11点 [13] - 沪深两市成交额2.58万亿元，较上一交易日缩量2508亿元；全市场超4600只个股下跌，其中123只个股跌停 [13] - 板块方面，白酒概念反复活跃，电网设备概念逆势走强；有色金属、油气、化工、煤炭、半导体等板块跌幅居前，其中有色金属板块遭重挫 [13]