苹果公司业绩预警 - 苹果公司预计其2026财年第二季度业绩将受到台积电先进制程处理器供应限制，这是该公司多年来首次发布此类声明[2] - 公司首席执行官指出，瓶颈在于先进制程节点的产能，由于第一季度业绩增长23%，导致产能提升空间缩小，无法大幅提高产能[2] - 公司首席财务官强调，下一季度的业绩指引是基于对供应受限情况的最佳估计，表明情况可能随时变化[2] 台积电先进制程产能紧张 - 台积电的2纳米工艺正被英伟达、AMD和ASIC设计商等芯片制造商大规模采用并争抢产能[2] - 高性能计算客户在台积电总收入中占据相当大份额，随着N2级制程出现，芯片制造商影响力预计将进一步增强[3] - 2纳米制程的客户产能达到历史最高水平，初期由苹果和高通等移动客户推动，随后焦点将转向人工智能巨头[3] - 台积电在每次制程升级（如从5纳米到4纳米再到3纳米）时，客户采用率都屡创新高，所有累积需求涌向这家行业领导者[4] - AMD计划在其将于下半年发布的Instinct MI400系列显卡上采用2纳米工艺，而英伟达的下一次重大升级将采用Feynman工艺，搭载A16芯片[3] - 亚马逊和谷歌等ASIC厂商也将占据台积电N2工艺产能的相当大一部分，表明高端工艺竞争已显著加剧[3] 存储器市场动态 - DRAM合约价格正以前所未有的速度上涨，季度报价几乎翻了一番[6] - 美光率先提交方案，提议合约价格较2025年第四季度大幅上涨115%至125%[6] - 本季度签署的大部分长期协议集中在服务器DRAM上，大部分内存需求已转向涉及超大规模数据中心、芯片制造商和服务器ODM厂商的人工智能行业[6] - 目前内存市场完全是“卖方市场”，买家在批量采购方面几乎没有议价能力[6] - TrendForce预计本季度DRAM价格将上涨90%至95%[6] - 美光的晶圆厂建设计划要到2028年才会产生实质性影响，供应商对大幅提高DRAM产量持怀疑态度，短缺状况预计将持续几个季度[7]