日本与韩国股市表现 - 2月3日，日本日经225指数盘中暴涨超2000点，涨幅一度超过4%，再创历史新高[1] - 同日，韩国综合指数盘中一度大涨超6%，完全收复前一日跌幅[1] - 日本东证指数上涨3.09%[2] - 韩国综合指数收盘上涨5.87%[5] 半导体芯片股集体走强 - 韩国SK海力士涨幅超过8%，三星电子涨幅一度超过10%，创2020年3月以来最大涨幅，收盘涨超9%[1][5] - 韩国韩美半导体涨超6%[1][5] - 日本爱德万测试涨超7%，东京电子涨超5%[1] 日本市场驱动因素 - 日本财务大臣片山皋月表示，首相高市早苗并未过度强调日元贬值的好处，试图维持市场对政府干预汇率的警惕[2] - 片山皋月强调日本将继续与美国密切协调，可能采取联合行动应对市场[2] - 高市早苗曾表示日元疲软有利于出口导向产业及日本外汇基金特别账户，但后续澄清意在强调需建立能抵御汇率波动的经济体[3] - 市场押注自民党在2月8日众议院大选中可能大胜，为更激进的财政政策铺平道路，可能推高通胀并给日元和日本国债带来压力[3] 韩国市场驱动因素 - 韩国股市反弹主要由本地机构投资者推动，外资也净买入股票[6] - 韩国副财长李亨一表示政府有“足够的政策能力”应对外部不确定性，并将密切留意金融市场动向[6] - 摩根大通分析师预测，韩国综合指数在1月突破5000点后，到2026年或将达到7500点，其设定的2024年基本情景目标为6000点，乐观情景目标为7500点[6] - 摩根大通认为，在芯片价格上涨推动下，三星电子和SK海力士引领了指数涨势，且芯片价格涨势可能持续到2027年底[6] 半导体行业前景与韩国公司机遇 - 摩根大通预计三星电子和SK海力士在2026年仍有45%-50%的上涨空间，并预计其他非内存工业领域的每股收益将增长约20%[6] - 韩国持续的公司治理、市场和税收改革预计将成为额外的催化剂[6] - 分析指出AI投资热潮已向基础设施领域转移，使处于供应链核心的韩国芯片制造商受益[6] - 韩国已定位为英伟达等全球行业领导者的核心供应商[7] - 富兰克林邓普顿的Yiping Liao表示，SK海力士和三星电子股价惊人上涨，似乎因处于一个前所未有的存储芯片紧缺周期[7] - 美银全球研究的Simon Woo预测存储芯片超级周期将持续到2027年，并指出存储芯片已成为美国科技巨头的关键战略资产，行业地位提升[7] - 高盛集团的Timothy Moe预计，2024年半导体行业将贡献韩国股票预期盈利增长的约60%[7]