AI投资激增导致存储芯片供需紧张与价格上涨 - AI投资激增导致面向AI的高带宽内存（HBM）需求急剧扩大，存储芯片供需趋于紧张 [2] - 存储芯片价格预计在半年内（从2025年10-12月至2026年1-3月）上涨至2倍以上 [2][5] - 价格上涨背后是AI投资的激增，大型科技公司如微软、亚马逊大量购买GPU，而GPU必须配备高性能HBM [8] 存储芯片企业业绩与市场格局 - 美国闪迪2025年10-12月营业收入同比增长61%至30.25亿美元，净利润激增至7.7倍，达到8.03亿美元，存储芯片供需紧张贡献了业绩增长 [5] - 存储芯片大型企业（如美光科技、SK海力士）优先向利润更高的AI数据中心产品（HBM）供货，挤占了面向智能手机和电脑等现有电子产品的芯片供应 [9] - 全球DRAM市场高度集中，三星电子、SK海力士和美光三家公司市场份额合计超过90%，其供应倾斜加剧了DRAM供应不稳定 [11] 对下游消费电子与汽车行业的影响 - 存储芯片短缺可能导致智能手机和个人电脑等最终产品价格上涨，IDC分析最悲观情况下2026年销售价格将上涨6-8% [7] - 价格上涨可能导致消费者减少购买，引发市场萎缩，并促使专卖店增加库存 [7] - 汽车行业每辆车使用25-150美元的DRAM，芯片价格上涨将增加汽车厂商成本 [7] - 存储芯片短缺可能导致汽车生产延迟甚至停止，行业可能出现因担忧短缺而进行的“恐慌性购买”或“厕纸效应” [4][6] 未来趋势与行业展望 - 调查公司Dell‘Oro Group统计显示，到2027年全球数据中心投资额将比2024年增加1倍以上，达到1万亿美元，AI投资将持续增加 [12] - 尖端GPU对高级AI数据处理不可或缺，预计存储芯片短缺情况或将持续 [12] - 存储芯片短缺若长期化，可能加剧各国之间将半导体视为战略物资的招商竞争 [12]