亚太及A股市场整体表现 - 2月3日亚太主要股指多数走高 日经225指数收盘上涨3.92%报54720.66点 盘中一度涨超4%创历史新高 韩国综合指数大涨6.84%报5288.08点 [1] - A股三大股指探底回升后强势上扬 沪指涨1.29%报4067.74点 深证成指涨2.19% 创业板指涨1.86% 北证50指数涨3.27% 沪深北三市合计成交约2.57万亿元 较前一日减少逾400亿元 [2] - A股市场超4800股上涨 半导体板块走高 黄金概念反弹 但寒武纪股价大幅跳水收盘跌约9% 全日成交256.2亿元位居A股成交额第二 [2] 商业航天概念 - 商业航天概念盘中大幅飙升 罗博特科 帝科股份20%涨停 信维通信涨超13% 光库科技 乾照光电等涨超10% [2][4] - 消息面上 SpaceX收购马斯克旗下AI初创企业xAI以整合AI 火箭 太空互联网等资源 [5] - SpaceX计划发射并运营一个由至多100万颗卫星组成的“轨道数据中心系统”星座 旨在构建太空数据中心为全球用户提供AI推理等服务 [6] - 国金证券指出 截至1月29日 2026年SpaceX已发射7次猎鹰火箭运载195颗低轨卫星入轨 抢占卫星频轨紧迫性强 运力需求持续膨胀 火箭运力是“算力” 火箭端卡位核心环节有望享受长期估值溢价 [6] 太空光伏概念 - 太空光伏概念盘中走势活跃 奥特维 海优新材20%涨停 杰普特涨约19%创历史新高 迈为股份涨超10% 钧达股份涨停 [2][8] - 机构表示 商业航天蓬勃发展背景下 太空光伏作为电源系统升级核心方向 在星座批量组网牵引下正迈向技术路线升级与产业化交付新阶段 [9] - 中金指出 卫星制造进入“工业化”大规模生产时代 全球低轨卫星布局加快增长 太空算力等新场景打开卫星功耗需求空间 卫星数量与单星功耗扩容共同推动空间太阳电池阵降本增效新需求 [10] - 卫星供电电池技术正从早期晶硅 砷化镓向高效HJT等晶硅方案和钙钛矿或晶硅-钙钛矿叠层方案演进 2025-2030年太空光伏需求重心为服务传统应用的低轨卫星 市场规模或达千亿元 2030年后若太空算力进入乐观部署阶段 需求有望台阶式放大 [10] CPO概念 - CPO概念盘中大幅走高 炬光科技涨超18%股价突破300元创历史新高 天孚通信涨超13%亦创出新高 东田微涨超10% 太辰光涨近9% [2][12] - 机构表示 “十五五”首年国内需求再加码 叠加海外需求高景气及技术升级 看好龙头光模块业绩释放 产业链向上游渗透机遇充足 从“中国制造”向“中国智造”转型有望突出呈现在光通信板块 [14] - 银河证券认为 光模块景气度仍处上升通道 “十五五”首年国内需求侧具备从400G向800G/1.6T升级趋势及AI应用端发展带来的算力需求提升 量价齐增 海外主流云厂商2026年资本开支规模持续超预期 GPU性能提升带动光模块速率升级趋势明确 高速率高价值量光模块放量节奏有望加速 Scale-up侧远期光进铜退趋势逐步明确将推动光模块用量及需求进一步增长 CPO路径逐步成熟及厂商持续深化布局将使相关公司远期业绩具备提升基础 2026年光通信仍处景气周期上升阶段 [14]