GDP目标设定 - 截至2月3日，全国已有29省市召开人代会并公布GDP目标，2月4日至5日内蒙古、安徽会议召开后，2026年地方两会将全部结束 [2] - 2026年29省市GDP目标加权增速估算为5.0%，较2025年的5.24%有所下调 [3][15] - 15个省份将GDP目标下调约0.5个百分点，12个省份目标基本不变 [15] - 广东、浙江等6个省份今年设置GDP区间目标，其中广东为4.5%-5.5%，这是广东省时隔七年再次设置区间目标 [3][15] - 从2012年至今，全国设置区间目标的年份只有2016年（4个经济大省设置）和2019年（2个经济大省设置），两次的共同点在于经济第一大省广东均在列 [3][15] - 在“十五五”规划开局之年，至少17省市明确了“十五五”GDP年均增速目标，其中广东、河南、江苏、上海等11省市目标数值定在5%，多数较“十四五”下调了1-2个百分点 [21] - 北京、新疆两地重设“十五五”GDP年均目标且均为区间形式，其中北京为“地区生产总值年均增速4.5%-5%”，新疆为“年均增长5.5%-6%” [4][21] 投资安排与资金来源 - 今年设定固定资产投资（固投）目标的省份可能继续减少，29省份中目前15省公开了定量目标，去年为21省 [23] - 重大项目年度计划投资额显示，今年6个经济大省重大项目合计增速为-0.7%，去年为+3% [5][25] - 福建、上海、江西、陕西等6个非经济大省今年重大项目合计增速为-8.1%，去年为+11.1% [5][25] - 投资资金端可能有两方面改善：一是政策性金融工具加码，广东等省份明确做好政策性金融工具常态化发行；二是专项债用途优化，河南、吉林、陕西等部分省要求加强或优化专项债用途，提高用于项目建设比重 [7][33] - 今年仍有较多省份强调化债和清欠任务，专项债用途优化和化债任务之间可能存在权衡 [33] 投资方向 - 今年各省投资方向更侧重民生类、算力新基建、水利水网、地下管网为代表的城市更新等领域 [8] - 民生投资领域，广东、山东、浙江、北京、云南等省市明确今年增加民生类项目投资比重，如山东提出“财政用于民生支出占比稳定在80%左右” [36] - 新基建领域，广东、河南、湖北、湖南、贵州、甘肃、青海等多省布局算力基建，如广东提出“率先形成万卡级到百万卡级算力规模跃升” [36] - 水利水网领域，甘肃争取河西走廊水资源配置工程纳入南水北调西线一期，湖北布局三峡水运新通道，四川加快引大济岷项目，广西全力确保平陆运河建成通航 [36] - 城市更新领域，河南、陕西、湖南等地部署城市更新三年行动计划，广东提出“新建改造地下管网管廊9000公里” [36][37] 产业发展重点 - 地方对AI+的重视程度明显提升，29省中至少27省对AI作出部署 [9][39] - 浙江提出“人工智能核心产业营收增长20%以上”，广东提出“加快推进人工智能全域全时全行业高水平应用”，四川提出实施“人工智能+”一号创新工程 [39][41] - 其他部署较多的产业包括：低空经济（18省提及）、新能源如氢能核能（17省）、生物医药（17省）、算力（16省）、商业航天（16省）、具身智能/人形机器人（14省）、物流港口航运（14省） [39][40] - 部分产业有具体量化目标，如吉林提出低空经济产业规模突破100亿元，山东力争机器人和智能装备产业规模突破2000亿元 [41] 消费侧重点 - 29省份中，目前18省公开了社会消费品零售总额（社零）定量目标，去年为22省，河南、江苏等13省下调目标 [43] - 今年地方消费政策更侧重服务领域，主要包括文旅、赛事、演艺经济、入境游和免税消费、落实职工带薪休假、清理限制性措施，以及首发经济、悦己经济、情绪消费、宠物经济、影视演艺、短剧、AI消费、元宇宙、低空消费等为代表的新消费 [10][43] - 在体育和演艺经济方面，浙江设定“举办大型营业性演出100场、重大体育赛事200场”，上海提出“加密大型演唱会、音乐节举办频次” [43] - 在入境游和免税消费方面，广东、海南、陕西、辽宁等省明确增设离境（口岸）免税店，海南还提出“扩大免签国家范围”、“推动进一步放宽空域管制和航路航权限制” [43] 生态建设与能源转型 - 今年地方生态环境目标的设定核心从能耗管控转向碳排放约束，至少21省在主要预期目标中明确列示了以单位GDP二氧化碳排放为代表的生态环境目标 [11][46] - 具体目标上，重庆、黑龙江明确单位GDP二氧化碳排放下降3.8%（左右），吉林设定为3%左右 [46] - 地方新能源发展思路加速向电力应用端聚焦，部署重点在提升电力跨区域输送、推进“源网荷储用”一体化建设以及推动生产端能源替代 [11][47] - 电力跨区域输送方面，山东、河南、北京、湖南等中东部省积极引入外省绿电，青海、甘肃、陕西等能源大省着力建设外送通道，如陕西明确今年“净外送电量增长10%” [47] - “源网荷储用”或储能方面，山东、上海、湖南、海南、云南、辽宁、甘肃、宁夏等多省有所部署，如云南明确“建成新型储能200万千瓦” [47] - 推动生产端能源替代方面，重点是零碳园区、绿色工厂建设，今年浙江、河南、山东等至少18省市有相关部署，如浙江提出“启动建设省级零碳园区20个、绿色（低碳）工厂150家” [48] - 部分省份新能源装机目标增速放缓，样本9省合计新增装机同比增速为-8% [49]