捕捉小盘科技行情的机会 - 科技资产已成为全球资本市场核心配置方向之一 美股前十大巨头中科技板块个股占比显著提升 纳斯达克科技指数成分股市值占比由1990年的1.51%提升至2025年的52.20% 生成式AI周期下英伟达市值一度升至约4.5万亿美元 [1][4][6] - 小盘股是牛市行情的领头羊 在A股历轮牛市中中证1000中证2000等小盘指数涨幅显著领先宽基指数 本轮2024年“9·24”行情启动以来中证2000指数涨幅已超100% [1][10] - 小微盘股票交易活跃度高 以市值累加方式覆盖全市场10%市值权重的股票其成交额占比长期平均达到23.89%显著高于其市值占比 [14] - 宽松流动性为小微盘行情提供支撑 2025年12月M2同比增速升至8.5% 一年期同业拆借利率由2024年末的2.50%降至1.96% 利率中枢下移与风险偏好回升共同改善小盘资产交易环境 [1][16] 中证360互联网+大数据100指数投资价值分析 - 指数编制独特 是国内率先将实时搜索数据融入指数构建体系的主题量化指数 选取搜索因子与规模成长质量反转等因子综合评分最高的100只上市公司证券作为指数样本 采用等权配置 [1][18][20] - 指数具有鲜明的小盘风格 平均市值为51.66亿元低于同期中证2000 自2020年以来指数成份股中65%以上市值低于50亿元 [1][25] - 指数行业配置高度聚焦TMT板块 2020年以来指数在TMT（含家电）板块的平均权重为87.69% 其中计算机和电子行业平均占比分别为35.51%和25.15% [1][31] - 指数成分与新质生产力概念高度重合 在新质生产力综合指数的暴露度为89.90% 在专精特新小巨人主题的暴露度为31.39% 具备鲜明的“专精特新”属性 [34][36] - 指数长期业绩表现突出 自基期以来年化收益率达28.56% 显著高于中证2000的12.05% 年化夏普比0.94 历史最大回撤为52.48%低于中证2000的67.35% [1][37] 大成中证360互联网+大数据100基金投资价值分析 - 基金是市场上唯一跟踪中证360互联网+大数据100指数的被动指数型产品 具备显著稀缺性 成立于2016年2月3日 运作已满10年 年化收益率13.69% 是少数具备完整市场周期检验的“双十”基金之一 [1][42] - 基金规模与份额增长 截至2025Q4基金规模为17.28亿元 基金份额增长至5.38亿份 [44] - 基金以被动指数形态提供“类主动量化”收益特征 性价比突出 2019年以来年化收益率达25.35% 夏普比0.96 在同类主动量化产品中很有竞争力 管理费率0.80%低于常见主动量化基金1.20%的费率水平 [1][50] - 基金经理夏高先生管理经验丰富 具备14年证券从业经历 当前在管产品共6只 管理规模合计21.69亿元 [51][52] - 基金管理人大成基金是“老十家”基金公司之一 综合实力强 当前在管被动指数型基金规模合计151.86亿元 [53][54]