核心观点 - 2026年1月26日至2月1日当周，土地市场呈现“量升价稳，热度回升”态势，供应规模持续低位，成交量环比大幅上涨106%，平均溢价率环比提升2.5个百分点至3.2%，市场热度主要由杭州等城市的优质宅地高溢价成交拉动 [1] 土地供应情况 - 供应规模持续低位：本周重点城市土地供应建筑面积为258万平方米，环比下降19% [1][2] - 一线城市宅地供应缺席：本周一线城市无新增住宅用地供应 [2] - 供应地块容积率偏低：重点城市供应宅地平均容积率仅为1.8，无锡、西安、天津平均容积率均在1.7以下，反映市场倾向于供应低密度住宅用地 [2] - 高总价地块涌现：宁波鄞州江东板块挂牌一宗宅地，出让底价达29.16亿元，为本周挂牌宅地中最高，该地块是浙江省首批未来社区试点项目（白鹤未来社区）的重要组成部分，具备TOD优势，配套成熟，周边新房售价约3.6万元/平方米 [2] - 核心区域推出优质地块：杭州钱江世纪城挂牌一宗容积率仅1.8的优质宅地，起拍楼板价达3.28万元/平方米，地处核心板块，配套优越，周边新房售价约7万元/平方米 [3] 土地成交情况 - 成交量价环比大幅上涨：本周土地成交建筑面积394万平方米，环比增长106%；成交金额169亿元，环比增加109% [1][4] - 溢价率显著回升：重点城市平均溢价率为3.2%，较上周提升2.5个百分点，市场热度回升 [1][4] - 杭州宅地高溢价成交：杭州拱墅区一宗宅地经过30轮竞价，由浙江博策以8.77亿元竞得，溢价率达19.81%，成交楼板价3.35万元/平方米，该地块由商业用地调整为住宅用地，容积率降至1.5，交通与商业配套成熟，相比周边2025年成交地块（楼面价41305元/平方米）具备成本优势，临近新房售价约5万元/平方米 [4] - 总价TOP5地块以底价成交为主：本周成交总价前五的地块中，四宗溢价率为0%，仅杭州地块有溢价，竞得房企包括厦门国贸、中交城市投资等 [11] - 楼板价TOP5地块上海占主导：本周成交楼板价前五的地块中，三宗位于上海，楼板价在18467至23000元/平方米之间，均以底价成交 [12]