市场表现与事件驱动 - 2月4日A股光伏板块走强 太空光伏方向领涨 截至午间收盘太空光伏指数涨幅接近3% 光伏指数 钙钛矿电池指数 光伏屋顶指数涨幅均超过2% 午后继续走强 太空光伏指数涨幅超过4% 光伏指数 钙钛矿电池指数涨超3% [2] - 多只光伏概念股涨停 拓日新能直线拉升至涨停 中来股份封死20%涨停 晶科能源午后直线拉升至20%涨停用时仅7分钟 另有泽润新能等超10只个股10%涨停 [2][5] - 市场传闻马斯克团队密访中国多家光伏企业 重点考察异质结 钙钛矿技术路线企业 晶科能源回应近期确实与马斯克团队相关考察团有过接触 国内主流光伏企业也均有考察 [2] 核心催化因素：马斯克与SpaceX的太空光伏计划 - 马斯克宣布SpaceX与特斯拉计划未来三年内在美国建设总计200GW光伏产能 各自100GW 主要用于地面数据中心与太空AI卫星供能 该消息引爆太空光伏概念股 [6] - 马斯克表示SpaceX已收购其人工智能初创公司xAI 交易对SpaceX的估值为1万亿美元 对xAI的估值为2500亿美元 他认为全球AI电力需求无法通过地面解决方案满足 需在太空中建立数据中心 [5] - SpaceX计划利用上市筹集资金开发太阳能轨道数据中心 以解决AI数据中心能源短缺问题 此前有消息称其正计划以1.5万亿美元的估值进行IPO [6] - SpaceX向美国联邦通信委员会申请发射并运营一个由至多100万颗卫星组成的星座 这些卫星具备前所未有的计算能力 拟部署在高度500公里至2000公里的轨道上 利用太阳能供电 规模远超现有超9600颗卫星的星链网络 [7] 机构观点与行业前景 - 研究机构认为太空光伏远期空间巨大 SpaceX申请部署百万颗算力卫星强化了太空光伏需求预期 有望成为其供应商的光伏设备企业是短期内最大受益者 [7] - 全球数据中心的电力需求预计将在2035年前翻倍 AI增长贡献最大 在地球上支撑该需求极具挑战 太空太阳能被视为实现AI可持续增长的潜在方案 [8] - 光伏是航天活动中性价比最高的电源解决方案 太空光伏相比地面光伏优势明显 低地球轨道卫星短期首选异质结晶硅电池 钙钛矿为未来首选 [8] - 随着卫星发射数量增加 以及从通信卫星向功耗更大的算力卫星升级 太空能源需求有望持续高增 光伏作为目前唯一可靠的太空能源形式 有望迎来新一轮产能建设高峰 [8][9] - 国信证券建议关注火箭端 太空算力 太空光伏 激光通信等各环节企业 国海证券维持行业推荐评级 [7][9]