文章核心观点 - 客制化人工智能芯片热潮正在为半导体行业创造新的增长动力和收入来源，博通和台积电是主要受益者，而英伟达在AI基础设施市场的主导地位依然稳固 [1][2] 博通业绩与市场表现 - 博通2026财年第一季营收达180.2亿美元，年增28% [1] - 其中人工智能半导体营收飙升74% [1] - 公司预计2026财年第一季人工智能半导体营收将年增一倍，达到82亿美元，主要受客制化AI加速器和乙太网路AI交换器推动 [1] - 博通最近一个季度获利成长高达188% [1] - 毛利率稳定在68%左右，显示出卓越的定价能力 [1] 台积电业绩与市场表现 - 台积电2025财年第四季营收达337.3亿美元，年增20.5% [1] - 77%的晶圆收入来自先进的7纳米及以下制程 [1] - 3纳米制程占晶圆营收的28%，5纳米制程占35%，反映市场对尖端AI芯片制造的强劲需求 [1] - 台积电45%的利润率和54%的营业利益率凸显了服务AI基础建设的获利能力 [1] 行业趋势与市场动态 - Alphabet、亚马逊和Meta Platforms等大型科技公司正进行战略转变，不再仅依赖英伟达的现成GPU，而是设计针对特定工作负载优化的专用加速器 [2] - 这一趋势为博通等芯片设计公司和台积电等先进制造商创造了持续的需求 [2] - 客制化芯片的蓬勃发展不会取代英伟达的统治地位，但正在创造新的收入来源，惠及整个半导体生态系统 [2] 公司未来展望 - 台积电预计2026年第一季营收将在346亿美元至358亿美元之间 [2] - 博通预计2026年第一季营收为191亿美元 [2] - 随着AI基础设施支出加速成长，这两家公司都有望占据日益增长的市场份额 [2]