马斯克团队考察中国光伏产业 - 马斯克团队近期秘密走访了中国多家光伏企业，考察范围涵盖设备、硅片、电池组件等环节，并重点考察了异质结、钙钛矿技术路线的企业 [4] - 晶科能源公开回应称，公司近期确实与马斯克团队相关考察团有过接触，考察团了解了公司的技术储备和生产设备，并透露国内主流光伏企业也均有被考察 [4] - 界面新闻报道的调研企业包括TCL中环、晶科能源、晶盛机电等，其中TCL中环和晶科能源股价涨停 [4][13] - 协鑫集团相关负责人回应称，马斯克旗下公司团队考察了协鑫集团，并了解了其在美国的颗粒硅与钙钛矿业务布局 [19] - 晶盛机电表示“太空光伏”应用场景尚处于探索阶段，产业化进程仍面临不确定性 [19] - 双良节能和国晟科技均发布公告澄清，目前尚未开展或未涉及太空光伏相关的业务 [19] 光模块（CPO）技术路线争议 - 全球光通信龙头Lumentum的CEO在业绩电话会议上表示，公司新获得一笔数亿美元的CPO增量订单，将在2027年上半年交付，并称公司处于光电路交换机和CPO两大机遇的起跑线上，引发市场对CPO技术大规模替代传统可插拔光模块的担忧 [6] - 市场担忧导致以新易盛、中际旭创为代表的可插拔光模块公司股价大跌 [6] - 中际旭创紧急召开电话会议澄清，明确表示2026-2027年全球CSP客户的升级仍以800G/1.6T/3.2T可插拔模块为主，技术生命力强劲 [7] - 公司指出CPO目前仅由芯片厂商在小范围绑定客户中推动，尚无CSP客户宣布大规模部署计划，商业化落地需长期验证，公司仅聚焦非光引擎环节研发 [7] - 卖方分析认为，将CPO理解为对传统光模块的存量替代是完全错误的，未来5年内1.6T和3.2T的可插拔方案在Scale Out领域依然是绝对主流，而CPO技术预计从2026年开始的规模化应用更多是针对Scale Up的增量需求 [7] - 分析认为此次“易中天”调整的核心原因是板块交易拥挤度达到高位后的正常消化，而非行业基本面逆转 [7] AI应用冲击传统软件行业 - AI初创公司Anthropic宣布为其Cowork助手增加新的法律工具，旨在帮助自动化法律文书起草和研究任务，此举引发市场对AI可能颠覆传统软件商业模式的担忧 [9] - 受此影响，美股软件股和数据类个股大跌，追踪软件、金融数据和交易所股票的两项标普类股指数市值合计蒸发约3,000亿美元 [9] - 海外分析师Andrew Jackson表示，人工智能有可能完全取代传统的、锁定式的软件即服务产品，从而摧毁他们的商业模式 [9] - 市场情绪从“看空”升级到近乎“末日论”程度，交易员正在抛售整个软件行业的公司股票 [10] - 具体公司表现：伦敦证券交易所下跌13%，汤森路透大跌16%，CS Disco Inc.下挫12%，Legalzoom.com Inc.重挫20% [10] - 标普北美软件指数已连续三周下跌，1月累计跌幅达到15%，创下自2008年10月以来最大月度跌幅 [11] - 此次AI冲击波不仅影响A股，也波及了澳股、日股中的AI相关股票 [9] A股市场整体与板块表现 - 2月4日，三大指数涨跌不一，上证指数涨0.85%，深证成指涨0.21%，创业板指跌0.40% [13] - 三市成交额25,034.79亿元，较上日缩量623.03亿元，超3200只个股上涨 [13] - 太空光伏板块表现强势，双良节能、国晟科技、泽润新能两连板，晶科能源20cm涨停，TCL中环涨停 [13] - 煤炭板块表现活跃，兖矿能源、陕西黑猫等10余股封板，消息面上印尼矿商已暂停现货煤炭出口，供应端阶段性收紧强化煤价预期 [13] - 民航板块受需求端利好提振，中国东航、华夏航空涨停，2026年春运期间跨区域人员流动量预计将达95亿人次，同比增长约5.3% [14] - 政策利好支撑房地产板块继续走强，油气板块跟随国际油价上行 [14] - 部分前期涨幅较大的黄金股回调，四川黄金收跌近9% [14] - 行业涨跌方面，煤炭、建筑材料、房地产领涨，传媒、通信、计算机领跌 [35] 资金流向动态 - 主力资金净流出14.74亿元，电子行业净流出规模最大 [27] - 净流入前五大行业：电力设备、煤炭、交通运输、银行、房地产 [27] - 净流入前五大个股：宁德时代、协鑫集成、贵州茅台、TCL中环、水晶光电 [27] - 净流出前五大行业：电子、计算机、传媒、通信、有色金属 [27] - 净流出前五大个股：信维通信、新易盛、中际旭创、利欧股份、网宿科技 [27] - 北向资金今日总成交3,229.04亿元，贵州茅台成交47.41亿元 [29] - 摩根士丹利报告显示，自1月中旬以来，中国“国家队”累计卖出约830亿美元的A股股票，回吐2024年之后的全部累计流入 [11] - 截至1月底，国家队2020年以来的累计流入仅剩160亿美元 [11] - 外资流向来看，1月美国和欧盟共同基金对中国股票的流入达86亿美元，创2024年10月以来新高，其中主动型基金时隔近三年首次转为净流入，规模约12亿美元，被动型基金加速流入，规模达74亿美元 [11] 其他行业与公司要闻 - 存储：英特尔CEO称内存短缺问题在2028年前“不会缓解” [20]。TrendForce大幅上调2026年第一季度DRAM/NAND合约价季增幅预测，分别修正至90%~95%（此前55%~60%）和55%~60%（此前33%~38%），PC/Mobile/Server DRAM涨幅均创历史新高 [20] - 无人驾驶：广东省印发加快数字社会高质量建设实施意见，提出拓展无人驾驶公共交通运营区域，扩大智能网联汽车道路测试与示范应用范围 [19] - 黄金：中国黄金协会召开《黄金行业“十五五”发展规划（讨论稿）》专家研讨会，提出加大黄金高端新材料研发投入 [21] - 人工智能产业：中国人工智能产业发展联盟第十六次全会在北京召开，工信部官员指出将做强应用根基，突破算力芯片、工业大模型等关键技术 [22] - 阶跃星辰：开源Agent基座模型Step 3.5 Flash上线仅两天成功登顶OpenRouter平台Trending榜单 [22] - 丰田汽车：计划到2028年将混合动力汽车产量提高至约670万辆，较2026年计划增加30%，同时大幅扩大在美国的混动车型产能 [22] - 广东建工：联合体中标15.24亿元年产2GWh三维固态锂电池智能制造生产基地项目 [22] - 中船防务：签订16艘支线集装箱船建造合同，金额7.36亿美元至8.96亿美元 [22]