英伟达CEO黄仁勋的核心观点 - 明确驳斥“AI将取代软件工具”的观点，称其“极不合逻辑” [1][3][4] - 强调无论人类还是AI，其核心在于“使用工具”而非“重新发明工具”，将企业软件比作螺丝刀与锤子 [1][3][4] - 指出计算行业正经历“60年来的首次重塑”，从“显式编程”转向用户仅需陈述目标的“隐式编程” [4] - 建议企业管理层应聚焦于识别公司内部最具影响力的核心工作流，并率先在那里部署AI [4] - 鼓励企业以“让一千朵花盛开”的策略推动多个AI项目并行探索 [4] - 透露英伟达自身采用了包括Anthropic、Codex和Gemini在内的多样化AI产品组合 [4] - 认为2026年将是判定企业成为AI赢家或受害者的关键年份，站在AI变革的对立面将是危险之举 [5] 市场对AI替代的恐慌反应 - AI初创公司Anthropic推出面向企业内部律师的生产力工具，成为此轮全球软件股恐慌性抛售的导火索 [1][3][5] - 美股三大指数受此影响全线回落，抛售潮随后蔓延至亚洲市场 [3] - 印度IT出口指数重挫6.3%，其中Infosys暴跌7.3% [3] - 日本市场方面，人力资源服务公司Recruit Holdings与野村综合研究所股价分别下跌9%和8% [3] - 追踪科技软件板块的iShares Expanded Tech-Software Sector ETF刷新日低时跌5.6%，已连跌六个交易日，六日累跌超14% [5] - 该ETF今年1月累跌约15%，创2008年以来最差单月表现 [5] - 标普北美软件指数1月暴跌15%，创下自2008年10月以来最大单月跌幅 [5] - Jefferies股票交易员将此轮市场反应描述为“SaaSpocalypse”（软件即服务末日），指出交易风格已转为不计成本的恐慌性抛售 [5] 软件行业面临的系统性重估 - 市场悲观情绪正从单一AI工具冲击，演变为对软件行业整体商业模式的系统性重估 [6] - 微软尽管季度财报表现稳健，但投资者聚焦其云业务销售增长放缓及AI资本支出回报前景，导致其股价在上周四单日暴跌10%，本周二盘中跌幅亦一度超过3% [6] - 今年1月，微软股价创下十多年来的最差月度表现 [6] - 在本财报季已发布业绩的标普500软件公司中，仅67%营收超出预期，远低于科技行业整体83%的达标比例 [6] - 投资机构Piper Sandler下调了Adobe、Freshworks和Vertex等多家软件公司的评级 [6] - 分析师担忧“席位压缩”与“氛围编码”叙事可能为软件行业估值倍数设定上限 [6]