中央一号文件聚焦三农与农业现代化 - 2026年中央一号文件连续第14年聚焦“三农”，主题为扎实推进乡村全面振兴，是“十五五”首个中央一号文件[2] - 文件提出提升农业综合生产能力、实施常态化精准帮扶、促进农民增收等六部分内容，其中“实施粮食流通提质增效项目”和“机器人”是近10年来首次被提及[2] - 文件积极推动无人机、机器人等前沿技术与农业深度融合，为农业发展探索更高效、低成本的新路径[3] - 脱贫攻坚5年过渡期结束后，帮扶工作进入常态化阶段，防止返贫转为长期制度性安排[2] 存储芯片短缺与AI需求 - 英特尔首席执行官预测存储芯片短缺局面将持续到2028年，远超华尔街共识，主因是AI发展将消耗大量内存[4] - AI基建推升存储芯片价格，尤其是高性能HBM芯片，其技术由三星、SK海力士及美光三家高度掌控，新产线建设周期长，短期内竞争格局难以改变[4] - 英特尔为把握AI数据中心需求机遇，已任命新首席架构师全面推进GPU研发，加速切入GPU市场[4] - AI技术被视为当前最具确定性的增长引擎[5] 沃尔玛市值突破万亿美元 - 沃尔玛股价上涨2.94%，报收127.71美元/股，市值突破1万亿美元，成为首家达到此里程碑的传统零售商[6] - 过去两年沃尔玛股价涨幅超一倍，表现优于标普500指数，目前美国仅有两家非科技公司市值超万亿美元，另一家是伯克希尔哈撒韦[6] - 沃尔玛投入数百亿美元发展电商业务，在线业务去年首次实现盈利，预计年度电商销售额将达到约1400亿美元，但市值仍远低于亚马逊的2.6万亿美元[6][13] - 公司通过布局线上线下融合、拓展自有品牌、拥抱AI技术（与OpenAI和谷歌合作）成功转型，吸引了新客群[6] 高鑫零售CEO失联与公司变动 - 高鑫零售公告称无法与执行董事兼首席执行官李卫平取得联络，其上任仅约两个月，董事会主席华裕能（德弘资本联合创始人）暂代管理工作[8] - 李卫平在零售业有超20年管理经验，曾任职于盒马，被委以带领高鑫转型的重任[8] - 公司近一年股权更迭（阿里战略减持、德弘资本接手）伴随人事震动，去年10月左右已有核心高管被带走调查[8] - 市场认为具有德弘资本背景的华裕能暂代管理是“去阿里化”改革稳步推进的信号，但公司当前深陷亏损，确保经营稳定为重中之重[9] 微信限制元宝红包链接与AI应用推广 - 微信安全中心发布公告，对以春节为主题的过度营销、诱导分享进行打击，限制元宝的违规链接在微信内直接打开[10] - 元宝红包活动规则鼓励分享以增加抽奖机会（每1人领取可增加1次，上限30次），导致裂变式传播[10] - 元宝APP作为腾讯首推的AI应用，承载着锁定AI社交入口的任务，通过红包活动获得大量新用户，但多数用户仅为红包而来，对AI功能体验不足[11] - 腾讯此次行动被视为对自身及他厂推广链接的规范，展现了平台在商业变现上的克制[10] 银行调整免费短信通知服务 - 招商银行宣布自3月16日起，对未开通短信通知服务的客户，不再发送单笔5000元及以下的入账交易通知短信，客户需开通每月3元的服务才能获知[12] - 自去年年中至今，已有中行、民生等数十家银行上调免费短信门槛，招行5000元门槛目前为最高[14] - 调整原因为手机APP、微信公众号等低成本数字渠道已普及，减少免费短信可为银行节省开支，并引导用户使用线上服务[14] - 银行业面临净息差下滑压力，盈利能力修复难，因此在成本端采取措施，包括提高信用卡权益门槛、恢复跨行取现收费等[14] AI应用冲击传统软件行业 - 美东时间2月3日，软件、金融服务和资产管理行业股票市值共蒸发约2850亿美元，多家软件公司股价暴跌，标普北美软件指数1月暴跌15%，创2008年10月以来最大单月跌幅[15] - 抛售潮由AI应用对传统软件的替代效应引发，Anthropic为其AI代理推出的法律插件能执行合规追踪、文档审阅等核心文书工作，直接冲击法律软件产品[15] - 传统软件公司依赖用户习惯构筑壁垒，但AI能直接替代部分人力，若传统软件公司引入替代人力的AI功能，可能导致软件订阅用户数下降[16] - 新兴AI应用公司无历史包袱，获得颠覆行业的机会，资本市场预期的转变可能使传统软件行业融资环境更加严峻[16] A股市场行情与板块轮动 - 2月4日A股探底回升，沪指涨0.85%报4102.2点，重返4100点，深成指涨0.21%，创业板指跌0.4%，两市成交额2.48万亿元，较上一交易日缩量633亿元[17] - 超3200只个股上涨，煤炭概念（因印尼减产计划）掀起涨停潮，太空光伏概念（受马斯克调研消息发酵）爆发，机场航运、房地产、氢能源板块活跃[17] - 贵金属、算力硬件、AI应用概念板块跌幅居前，市场出现“高低切换”特征，前期高位题材股承压，估值洼地的价值股（如房地产、白酒）获资金回补[17]