谷歌的资本支出计划 - 谷歌宣布2024年资本支出计划高达1850亿美元，远超分析师预期的1195亿美元 [3] - 2026年的预期资本支出总额将超过公司过去三年资本支出的总和 [3] - 公司第四季度剔除合作伙伴分成后的销售额达972.3亿美元，超过952亿美元的平均预期 [3] 资本支出的战略目的 - 资本投入旨在大规模建设数据中心与基础设施，以赢取人工智能时代的竞争优势 [1] - 首席执行官强调，人工智能投资及基础设施正在全方位推动收入和增长 [3] - 搜索引擎使用量创下历史新高，人工智能正持续驱动扩张性增长 [3] 市场对资本支出计划的反应 - 巨额资本支出计划令华尔街震惊，消息公布后谷歌股价跌逾4% [3] - 市场预期谷歌巨额资金将流入合作企业，英伟达、博通等半导体公司股价纷纷走高 [4] 半导体供应链的受益方 - 约60%的资本支出将用于包括TPU和GPU在内的短期资产 [4] - 博通：作为谷歌定制TPU芯片的主要设计与制造合作伙伴，谷歌项目可能占其人工智能计算销售额的80%以上，消息提振其股价一度大涨超过5% [4] - 英伟达：谷歌云平台中，英伟达的GPU仍是重要选项，其股价在消息公布后一度上涨逾2% [4] - AMD：作为与谷歌在云计算和人工智能芯片方面有合作关系的公司，被市场普遍认为是潜在受益方 [5] - 联发科：预计将长期获得谷歌TPU芯片30%-40%的市场份额，意味着博通并非独家供应商 [4] 硬件制造与组件供应商的受益方 - 天弘科技：作为谷歌TPU服务器的组装厂商，谷歌的巨额投资计划重燃市场信心，其股价在盘前交易中反弹上涨逾6% [6] - Lumentum：作为数据中心光互连组件关键供应商，数据中心基础设施的扩张将长期增加对其产品的需求 [7]