文章核心观点 - 2026年初银行存款市场呈现分化格局 国有大行与股份行收缩长期高息存款 而以农商行为主的中小银行则通过密集发行大额存单和阶段性上调定期存款利率等差异化策略 积极争夺市场份额 在净息差持续收窄的背景下寻求负债成本控制与规模增长之间的平衡 [1] 大额存单发行特征与策略 - 2026年初大额存单发行节奏加快 农商行成为绝对发行主力 发行数量及金额占比超九成 计划发行总额合计超过300亿元 [1][3] - 大额存单产品期限呈现“短期化”趋势 农商行3年期大额存单平均利率为1.8% 显著高于国有大行同类产品利率 [1][3] - 临近春节发行进一步加速 仅2月5日当天 十余家农商行便集中发布了45单大额存单公告 例如珠海农商行单日上线7期产品 合计发行规模达10.5亿元 [6] - 为控制负债成本 部分银行对大额存单流动性作出限制 例如苏州农商行规定提前支取仅限一次且支取部分按活期利率计息 [6] - 与中小银行形成对比 大型银行持续收缩长期限产品 六大国有银行已于2025年底集体下架5年期大额存单 目前四大行3年期个人大额存单利率普遍为1.55% [6][7] 定期存款利率调整情况 - 2026年1月至2月期间 山西、浙江、陕西等多地农商行对部分期限定期存款利率进行阶段性上调 调整幅度大多在10至20个基点（即0.1%至0.2%）之间 [1][9] - 具体案例包括：浙江嘉善农商行将1年期、2年期定期存款利率分别上调至1.50%、1.75% 建湖农商银行1年期、2年期、3年期定期存款利率分别达到1.4%、1.5%、1.8% [9] - 利率上调通常附带限制条件 如设定较高的起存金额门槛（普遍为5万元、10万元甚至20万元）以及明确划定优惠期限或发行额度（如“限量发行，售完即止”） 凸显短期营销属性 [9][12] - 同期亦有部分中小银行选择维持或下调利率 显示不同银行因负债结构、区域资金状况和成本管控目标不同 策略出现分化 [12] 中小银行策略背后的驱动因素 - 强烈的揽储需求是首要驱动因素 年初银行面临信贷投放压力 需要吸收足够存款支撑资产端扩张 对于品牌和网点不占优的中小银行 适度提高利率是吸引本地储户及大额资金最直接的手段 [13] - 区域市场竞争的需要是另一关键因素 在大型银行占据主导的市场环境下 中小银行通过阶段性提供更具竞争力的利率 旨在巩固和拓展本地客户基础 [13] - 通过客户分层与成本管控的综合策略 部分银行设置不同起存金额对应不同利率 在吸引高净值客户和大额资金的同时 防止整体负债成本的过快上升 [13] - 行业背景在于银行业净息差持续收窄且处于历史低位 资产端贷款利率走低迫使银行控制负债端成本 压缩长期限、高利率存款已成为行业共识 [1][7][12]