外卖行业监管 - 市场监管总局针对外卖行业“补贴战”等扰乱秩序的问题，对主要平台加强调研指导并开展行政约谈，划出监管红线，以推动平台规范促销、理性竞争和守法经营 [2] - 监管旨在维护行业良性竞争，保护商家、骑手和消费者各方利益，避免因过度补贴导致服务能力跟不上，反而不利于行业长期健康发展 [2] - 随着监管框架日益清晰，合规正成为平台企业重要的核心竞争力 [2] 房地产“保交房”进展 - 截至“十四五”末，全国累计实现约750万套“已售难交付”住房落地交付，其中碧桂园累计交付约185万套，多家房企实现数十万套规模交付 [3] - 全国396万套保交房攻坚战任务中，已交付391.8万套，交付率达99% [3] - 全国“白名单”项目贷款审批金额已超过7万亿元，为项目顺利建设和交付提供了强有力的资金支持 [3] - “保交付”任务基本完成，有效阻断了房地产债务风险向居民和社会蔓延，房企暂时熬过了最艰难时期 [3] - 未来房地产市场将步入平稳复苏正轨，行业进入规范发展新阶段，盘活存量资产和打造优质住房产品成为关键 [4] 2025胡润中国500强榜单 - 台积电以10.5万亿元价值蝉联第一，价值增长3.5万亿元；腾讯以5.3万亿元位居第二，价值增长1.9万亿元；字节跳动以3.4万亿元保持第三，价值增长1.8万亿元 [5] - 上榜门槛比上一年上升75亿元，达到340亿元，涨幅28% [6] - 500强企业总价值增长21万亿元（38%），达到77万亿元 [6] - 上榜企业中，386家企业价值增长，包括95家新上榜企业，102家企业价值下降 [6] - 半导体、传媒娱乐、工业产品以及消费品四个行业占据了总价值的一半 [6] - 头部民营企业实现快速发展，产业呈现向高端制造转型的趋势 [6] 生成式AI用户增长 - 截至2025年12月，中国生成式人工智能用户规模达6.02亿人，较2024年底增长141.7% [7] - 生成式AI普及率达42.8%，同比大幅提高25.2个百分点 [7] - 以Deepseek等为代表的开源模型出现，显著降低了企业获取技术的成本 [7] - 市场已从技术竞争转向实用体验比拼，各大厂商积极推出AI智能体抢占用户心智，实现商业闭环需找到垂直领域的具体需求突破口 [7] 马斯克考察中国光伏产业链 - 马斯克旗下团队近日来中国考察光伏产业链，与协鑫集团、晶科能源、TCL中环、高测股份等企业有过接洽 [8] - 马斯克披露SpaceX与特斯拉目标在未来三年内实现每年100GW的太阳能制造能力 [8] - 中国光伏产业链在规模和技术上全球领先，但太空光伏尚属技术探索阶段，业内技术路线未明确 [8] - 美国推行制造业回流计划，加之复杂的地缘政治因素，大规模采购合作面临挑战 [9] 谷歌母公司Alphabet四季度业绩 - 第四季度实现营收1138.3亿美元，同比增长18%；净利润344.6亿美元，同比增长29.8% [10] - 第四季度Gemini应用的月活跃用户规模已增长至超过7.5亿 [10] - 云业务营收为176.64亿美元，同比大增48%；广告业务营收由724.61亿美元增长至822.84亿美元，同比增长14% [10] - 公司预计2026年资本支出将在1750亿美元至1850亿美元之间，显著高于市场普遍预期的1200亿美元 [10] - 天量资本开支计划将对公司未来净利润表现产生压力，长期回报与AI行业发展前景密切相关 [11] 美股存储芯片板块调整 - 美东时间2月4日，存储芯片股遭重挫，闪迪跌约16%，美光跌超9%，西部数据跌逾7%，希捷跌近6%，英伟达跌超3% [12] - 闪迪股价半年内累计涨幅已超过1140%，财报发布后三个交易日累涨将近29% [12] - 市场担忧科技公司加大对AI投入后难以获得理想业绩，叠加贵金属市场崩盘放大负面预期，导致科技股遭集体抛售 [12] - 市场预期摇摆不定，悲观情绪容易传播，导致短期调整较为剧烈 [13] A股市场走势 - 2月5日，沪指跌0.64%，报4075.92点；深成指涨1.44%，报13952.73点；创指跌1.55%，报3260.28点 [14] - 沪深两市成交额2.18万亿，较上一个交易日缩量3048亿，全市场超3700只个股下跌 [14] - 大消费板块（食品饮料、零售、影视院线、旅游酒店）大涨，大金融板块午后走强，贵金属、有色金属、电网设备、油气等板块跌幅居前 [14] - 临近春节假期及全球资本市场情绪降温，A股交易热情回落，成交额萎缩 [14]